Spartacus
Likes
162
Antal inlägg
645
Följare
47
Medaljer
0
Om användaren
Tankar, noteringar och funderingar om aktier och investeringar.

RSS

RSS feed
7 mars

FA för oinvigda

Fundamental analys och diverse värdeinvesteringsbegrepp kan verka krångliga för oinvigda, men frukta inte. Jag har gjort en liten ord- och förklaringslista.

Jag hoppas det ska räta ut lite frågetecken. Har du några tillägg så välkommen med dem i kommentatorsfältet.

 

Kvalitetsbolag – Bolag som man aldrig köper aktier i för de anses alltid för dyra.

Margin of Safety –  Det extra paket margarin som finns i kylen så det aldrig fattas till bullbak.

Billig aktie – En aktie som handlas under RSI 30 och MA 200.

Net-nets – Underskattade serier på Netflix.

Mean reversion –S.k. ”reversion” till elakheter man får utstå då börssentimentet inte är i favör för värdeinvestering.

Vara långsiktig – Vägra acceptera en förlust.

Fullinvesterad – Investering gjord efter ett råd på ett pub-möte.

F-score -  Antalet svordomar/fula-ord man hävt ur sig efter ett dåligt bokslut

Oracle of Omaha - Gud

 

Missa inte TA-begreppen. Klicka här för TA för värdeinvesterare.

 

Taggar (blogg): 
7 mars

TA för värdeinvesterare

Teknisk jargon kan vara svår att förstå sig på, men jag har gjort en liten ordlista med förklaringar. En lista kring TA-begrepp för värdeinvesterings-anhängare.

Jag hoppas det ska räta ut lite frågetecken. Har du några tillägg så välkommen med dem i kommentatorsfältet.

 

Moving Average 50 – Ålder man måste ha passerat för att få kallas värdeinvesterare.

Relative Stenght Index – Ett tal mellan 0 och 100 som indikerar alkoholhalten på drycken man anjuter.

Awesome Oscilator – Vibrerande massagestol där årsredovisningar med fördel läses.

Money Flow Index – Hur mycket som dräneras från sparandet i form av uppkomna utgifter och misslyckade affärer.

Alligator Indicator – Hur nära man har till exet.

Candle Sticks – Värmeljusen man tänder för att spara in på elräkningen

Ease of Movement – Rörelsen man gör när man ska sätta sig i sin favoritfåtolj.

Fishers Transform – Den s.k. magiska ”trend reversal”  och transformering som sker nattetid med ens ragg mellan kl 04 och då man vaknar upp bredvid varandra.

Ichimoku Cloud – Det rökmoln som uppstår framför ens gamla Saab när TA-investeraren gasar på och kör ifrån en med sin nyinköpta Ferrari.

 

Missa inte FA-begreppen. Klicka här för FA-begrepp för oinvigda.

 

Taggar (blogg): 
5 mars

Tittar till Mintos P2P plattform igen

Tänkte vi kunde titta in på Mintos igen.  Mintos är en P2P plattform där man kan investera i lån från olika länder, av olika typer och i olika valutor.

Det finns en filterfunktion som är lättanvänd. Exempelvis kan man filtrera fram alla lån i SEK.

Nu finns enbart ett 90-tal i skrivande stund. Det är väl en kombination av den höga räntan (11-13 %) med att det inte är några jättesummor i varje lån (10-30.000). De ”tecknas” i dagsläget  hyggligt fort. Än så länge har jag heller inte haft några förseningar utan de "kunder" jag har i låneportföljen har betalat i tid. Annars knackar Gladiator Inkasso AB på.. Skämt å sido.Skulle något gå till s.k. default så har lånebolaget (Aasa) utfärdat ett löfte om att köpa tillbaka lånet. Man missar antagligen diverse inkasso- och förseningsavgifter och dylikt då men å andra sidan får man ju pengarna i näven.

På andrahandsmarknaden ligger ungefär lika många SEK-lån ute (100 st). 14 av dem är försenade med en dag eller mer. 5 av dem är mer än 2 veckor försenade. Här skulle man kunna ana att de går till s.k. default (60 dagars försening).

Några rabatter är det dock inte tal om än på SEK-marknaden.  Investerare verkar hålla hårt i dem. Eller i alla fall vilja få betalt för dem.

Vill man inte sitta och manuellt investera i lån kan man sätta upp ett autoinvesteringskonto. Det går alldeles utmärkt att göra i SEK.

 

 

Där kan man fylla i beloppsstorlek, land, valuta, lånebolag, önskad ränta, lånetyp m.m. Allt möjligt som man kan önska sig.

Vill du investera i bulgariska billån där bilen är belånad till maximalt 75 %? Eller i pantsatta smycken i Lettland? Ja, ”you name it”.

Mintos sägs vara den största aktören och ha mer än 1/3 av den europeiska (exklusive Storbritannien) av P2P lending marknaden så utbudet är enormt.

Har du lust att testa registerar dig och kika runt kan du göra det via affiliate-länken här. Den ger dig i så fall 1 % bonus på  investerat belopp den första tiden på Mintos.

Sist men inte minst, om du ska prova P2P tjänster, tänk liksom då det gäller aktier på risken och din egen risktålighet.

 

Taggar (blogg): 
3 mars

Bokslutsrapport 2017 Traction

Midcap-bolaget som kontrolleras och styrs av Stillström har rapporterat. Traction är ett investmentbolag med innehav i både noterade och onoterade bolag. Man har en förkärlek att gå in i bolag där man har möjlighet att påverka. Dessutom brukar man vara disciplinerad och kunna hålla i pengar tills tillfälle ges.

Nilörn, BE Group och OEM är några av bolagen man har i sin portfölj.

Under Q4 minskade substansvärdet men sett till helåret 2017 så ökade substansvärdet med 12 % (justerat för utdelning). Det är bra. Inte minst med tanke på att Traction har en hel del likvider och räntebärande tillgångar. Substansvärdet uppgick vid årsskiftet till 186 kr/aktie.

 

 

Som synes är hela 81 kr av de 186 kronorna likvider eller räntetillgångar. Finns en hel del ”torrt krut” med andra ord. De räntebärande tillgångar är ungefär fördelat på hälften korta papper och hälften företagsobligationer och liknande. Det är väl lämpligt att anta att företagsobligationerna är till för att hållas, medan det andra hälften kan användas till uppkomna investeringsmöjligheter.

Traction sticker med andra ord ut lite genom att sitta på massa ”cash” i dessa tider då allt och alla är fullinvesterade. Något annat som också sticker ut är att det inte finns någon valberedning i bolaget. Som sagt. Det är familjen Stillström som ändock styr. En investering i Traction är ett förtroende för att de fortsätter rodda bolaget framgångsrikt.

En utdelning om 2,75 kr/aktie (2,15) föreslås.

Tittar vi på vad Traction själva tagit emot i utdelningar så motsvarar det ca 3,60 kr/aktie. 2,20 kr/aktie har man fått i finansiella intäkter.  Kostnaderna för att driva bolaget hamnar på ca 0,80 kr/aktie (motsvarande ca 0,4 % av substansvärdet). Den absolut största resultatpåverkande posten är värdeförändringar i innehaven. I år bidrog det med över 15 kr/aktie.

Oaktat värdeförändringar i portföljen får man alltså in netto ca 5 kr/aktie. Vilket kan ställas i relation till utdelningen, så man har långt ifrån behövt sälja innehav för att ha råd med utdelning. Jag tror att man även framöver kommer ha en defensivt lagd utdelningsnivå. Den låga ”förvaltningsavgiften” gör också bolaget till ett bra alternativ till diverse blandfonder.

En av de billigaste blandfonderna på marknaden är AMF Blandfond med också ganska för nischen låga 0,4 % i avgift. Under 2017 presterade den fonden 5,2 %.  Swedbanks motsvarighet presterade 8,5 %.  

En annan aspekt är att fonder köper man till dagsaktuellt NAV. Ett investmentbolag kan man köpa till substansrabatt. Till fondernas försvar är då att man oftast kan få ökad bolagsdiversifiering via en fond. Hur man vill göra där är upp till en själv.

 

Taggar (blogg): 
3 mars

Bokslutsrapport 2017 Christian Berner Tech

Kikade nyligen igenom bokslutet för teknikhandelsbolaget Christian Berner Tech som jag tyckte kunde var intressant att följa efter att jag ställt bolaget mot min aktieinvesteringschecklista.

Christian Berner Tech är ett smalltech bolag och därför brukar det inte falla under min ”radar” då jag i mina aktieinvesteringar brukligen brukar hålla mig till större noterade bolag.

Tittar vi på helåret 2017 så landade omsättningen på ca 450 milj kr. En omsättningsökning på ca 5 %. Orderingångenstillväxt var av samma storlek.

Rörelseresultatet landade på ca 20 milj och listbytet från First North till Smallcap kostade över 4 milj kr. Rullande rörelsemarginal landade på ca 4,4 % (5,5). 5-års medel är 4,3 %.

VD är inte riktigt nöjd med 2017 p.g.a. att en del stora ordrar som skulle levereras och färdigställas under december flyttats fram till 2018 samt en negativ utveckling i Norge (Norge står för ca 20 % av omsättningen och visade nu negativ rörelsemarginal).

Intressantare dock är att man nyligen gjort ett större förvärv som kommer ge genomslag under 2018. Zander & Ingerström. Under 2017 omsatte det bolaget 124 milj kr med en rörelsemarginal på ca 13 %.  Man köpte det för 125 milj kr på skuldfri basis (EV/EBITDA 7,3).

Christian Berner Tech hade n stark finansiell ställning vid min checklistegenomgång och man har här nyttjat det genom ett förvärv. Om konjunktur och lönsamhet håller i sig kan det alltså bli ett riktigt bra år för Christian Berner Tech eftersom förvärvet har potential att bidra rejält till resultatet.

Utdelningen föreslogs vara kvar på 0,50 kr/aktie vilket på nuvarande kurs ger en direktavkastning på 2,8 %. Årstämman kommer var den 23 april i Mölnlycke där huvudkontoret finns.

Vid ett positivt scenario går det faktiskt rättfärdiga nuvarande värdering. Jag kommer fortsätta följa detta smallcap bolag.

Taggar (blogg): 
27 februari

Hur deklarerar man ränteinkomster från P2P investeringar?

Aktörer som Lendify, Kameo och ToBorrow ser ju förtjänstfullt till att ränteinkomster från dem finns förtryckta i deklarationen. Jag har dock fått frågan hur man som privatperson deklarerar ränteinkomster från P2P aktörer som inte skickar in detta till Skatteverket.

Det rätta svaret på det är...

Fråga Skatteverket.

Min gissning är dock att när det gäller inkomster i SEK bör det hela troligen inte vara så svårt.

I inkomstdeklaration 1 så tas ju ränta upp i ruta 7.2. (Ränteinkomster m.m.). Fyller man i beloppet och gör sedan en notering i ruta 17  (Övriga upplysningar) om vad det hela avser så bör man ju göra rätt för sig.

När det gäller utländska ränteinkomster blir det ju lite mer komplext i och med valutakursförändringar.

Då krävs att man har koll på valutakursen den dagen ränteinkomsten sker.  Fixkurser att använda finns hos Riksbanken.

En tanke är att använda Excel eller Google Kalkylark och sedan fortlöpande sammanställa. Datum, valutakurs, ränteintäkt o.s.v.

En annan tanke är att inte diversifiera i för många smålån för att bespara sig kontorsarbete. Dock får man ställa det mot vad man vill bygga för låneportfölj, samt huruvida det är återköpsgaranti eller ej på lånen (då är det ju i praktiken lånebolaget man har krav på).

Andra valutor än EUR kan man också få tag på via Riksbanken. Kan vara till nytta för den som spekulerar i andra valutor.

Att tänka på är också att gör man valutakursvinster/förluster på insättningar och uttag så finns en blankett för det med. K4, avsnitt C. Så håll koll på vad du ”betalat” för valutan. Den blanketten känner nog dock alla redan till som hållt på med vanlig aktiedepå för det är ju K4, avsnitt A, som är till aktier.

Vill du läsa mer om mina senaste skriverier om P2P investeringar så klicka nedan.

Mintos och högrisklån att investera i på 20 %

Testar Mintos P2P plattform

Jämförelse Kameo, ToBorrow, Lendify och Mintos

Lendify i jämförelse med Kameo och ToBorrow

 

Vill man kika in på några utländska P2P-plattformar som är öppen för internationella investerare så finns  t.ex. Mintos. Vill man testa så har man möjligheten att få 1 % bonus på alla investeringar man gör de första 90 dagarna genom att registrera sig hos Mintos här via denna affiliate länk.

Även ViaInvest erbjuder korta konsumentlån. I EUR i några euro-länder. Om du vill prova ViaInvest kan du registrera dig här.

 

Taggar (blogg): 
26 februari

Vad ska du använda det höjda barnbidraget till?

Nu höjs barnbidraget. 200 kr per barn. Ett allmänt barnbidrag har funnits i Sverige sedan 1948. Alltså över 10 år äldre än Kalle Ankas Jul.

Ibland har det kommit upp till diskussion om det ska behovsprövas, som det var från början. Dock så verkar det som administrationen av det hela skulle äta upp en hel del av det så istället får allt och alla.

Eller rättare sagt. Vårdnadshavare till barn under 16 år får barnbidrag. Försäkringskassan har förresten en bra sida som svarar på de vanligaste frågorna kring barnbidraget. Klicka här för att komma till Försäkringskassan.

I Sverige finns enligt SCB ca 1,1 milj. familjer med barn under 18 år. När barnet fyller 16 så förvandlas ju barnbidraget till studiebidrag. Om man studerar vill säga. Gymnasium, Komvux eller Folkhögskola.

Sju av tio familjer är kärnfamiljer. Två av tio är familjer med ensamstående och en av tio är s.k. ombildade familjer. Förr sa man ju att  föräldrar fick fler och fler barn över tiden men idag är det ju så att barnen får fler och fler föräldrar...

Ursäkta den ironiska utfladdringen. Tillbaka till ämnet.

200 kr per barn!

Vad ska du använda det till? Sparande? Konsumtion? Hanterar ditt barn barnbidraget eller du?

Taggar (blogg): 
25 februari

Mintos och högrisklån att investera i på 20 %

När jag tidigare skrivit att det finns en mängd olika lån att investera i på Mintos så menar jag verkligen det. Själv så provar jag först och främst en SEK-låneportfölj för att utvärdera hur tjänsten fungerar. Jag kommer hålla er uppdaterade kring hur det förflyter. För de mer äventyrliga så finns det dock t.ex. korta konsumentkrediter i Kazakstan som ställts ut i kazastanska valutan tenge för 20 % årlig ränta!

Jag vet inte om det går att få mer äventyr än så? Får ju aktieinnehav i indonesiska cementtillverkare att se hemtamt ut....

Insättningar till Mintos fungerar enligt min erfarenhet bra. Vill man sätta in SEK så gör man det via bankgiro till ett SEB-konto. EUR fungerar också via SEPA-betalning.

 

 

Totalt finns det 10 olika valutor som man kan sätta in, alternativt växla till sig på plattformen. Euro, korony, zloty, danska kronor, lari, leu, pund, svenska kronor, rubel och tenge.

Växling på plattformen medför en växlingskostnad som inbakas i transaktionen.

 

 

Är man äventyrligt lagd så kan man alltså växla till sig kazakstanska tenge och investera i dessa 20 % lån. När jag kikade senast fanns det ett 40-tal uppe, men antal samt räntesatser kan naturligtvis variera över tid.

 

 

De finns de med återköpsgaranti eller s.k. buyback guarantee. Det innebär att lånebolaget lovar att köpa tillbaka fordran om låntagaren inte betalat efter 60 dagar efter sista betaldatum. Det ska skydda investeraren från kapitalförlust samtidigt som lånebolaget blir de som får håva in straffavgifter m.m. Märk väl att denna garanti är ju bara så bra som utställaren är solvent. Finns inga garantier för att lånebolaget inte kan gå i konkurs och därmed inte kan stå för sina åtaganden.

Dessa 20 % lån i Kazakstan är ingenting som jag personligen tänker investera i så någon mer uppföljning kring dem kommer jag inte kunna erbjuda. Däremot kan jag bjuda på en affiliate-länk som ger nya investerare 1 % tillbaka på de belopp som man investerar de första 90 dagarna på Mintos. Oavsett lånetyp. Detta får man om man som ny registerar sig via denna länken. Om man nu känner att man vill starta ett konto, ta en titt och eventuellt prova.

Som sagt. Jag får mer än nog spänning av att testa investera i svenska SEK-lån där jag hittills fokuserat på lån med ca  13 % i ränta. Det finns ju inga egentliga garantier som det är med det ändå. Kazakstan? Det får vänta.

Vill man kika på ytterligare en internationell P2P aktör så kan man prova Viainvest. ViaInvest erbjuder korta konsumentlån i EUR i några euro-länder. Om du vill prova ViaInvest kan du registrera dig här.

 

Taggar (blogg): 
24 februari

Berkshire Hathaway + Apple = Sant

För de av er läsare som är intresserade av och följer Berkshire Hathaway så är det väl ingen nyhet, men kul kuriosa är att Apple numera är Berkshire Hathaways största noterade innehav.

 

(Ovan:Övertydligt fotomontage. Buffett själv ska enligt uppgift inte använda smartphones)

 

Vem hade anat för ett par år sedan...

 Vem minns inte Buffetts ovilja gentemot teknikaktier. På 90-talet deklarerades tydligt att teknikaktier var ingenting man förstod (Man slapp ju IT-smällen tack vare det då också).

 IBM köpet var dock för några år sedan en trendbrytare (sedermera dock avvecklat nästan helt). På samma sätt så har ju flygbolagsaktier också länge varit ett ”no, no”. Tills nyligen. Ja tiderna förändras trots allt.

Apple utgör nu ca 28 miljarder usd i Berkshires börsportfölj. Tätt följt av Wells Fargo på nästan samma belopp.

Tredje platsen innehas av Kraft Heinz. Fjärde av Bank of America och först på femte plats det sedan länge hållna Coca Cola. 400 milj. aktier har man hållt nu länge i detta dryckesbolag. Nuvarande värde ca 18 miljarder usd. American Express hamnar på sjätte plats.

Appropå flygbolag så har det köpts för ca 10 miljarder i olika amerikanska flygbolag. Så som grupp närmar de sig också ett ansenligt belopp. Störst exponering är i nuläget mot Southwest Airlines. Amerikanska flygbolagsbranschen har kondiliderats under många år och verkar ha gått från en väldigt hårt konkurrensutsatt bransch till en oligopol-bransch. Kanske är det detta som lockat.

I IBM finns en liten, liten restpost kvar av. Ca 300 miljoner usd av fickpengar.

Buffett har tidigare sagt att han har mer förtroende för Apple än IBM. Inte minst gäller det konkurrenssituationen. ”IBM is a strong company, but they´ve got big strong competitors too.” Medan för Apple så har det bl.a. blivit sagt ”Apple strikes me as having a quite a sticky product .” Det är citat som refererar på olika sätt til det s.k. ”moat-begreppet”. Vallgravar. Bolag behöver ha någon form av vallgrav.

Bedömningen är att Berkshire Hathaway kan ha förlorat ca 800 milj usd i IBM. Det var under 2011 man började köpa IBM-aktier.

Apple började man köpa under 2016 och man bör ligga i alla fall mer än 6 miljarder usd plus än så länge.

För den som vill följa lite av vad som händer kring köp och sälj i Berkshire Hathaway så brukar jag notera ned en del i mina MIILF-inlägg.

Tankar om Berkshire Hathaway, Apple eller IBM?

 

23 februari

Testar Mintos P2P plattform

Efter att ha grävt runt i P2P världen ett tag så beslutade jag nyligen starta upp ett konto hos marknadsplatsen Mintos. Jag vill helt enkelt gräva lite djupare och testa hur denna typ av investering står sig mot andra. Du som vill är välkommen att följa mig på detta experiment.

Kanske är det bättre att låta eder bloggare göra eventuella dumheter och bespara dig egna bekymmer alternativt så blir du inspirerad att testa också.

Hur som helst. Jag har registrerat ett konto och testat både sätta in pengar samt föra tillbaka pengar till mitt bankkonto.

Mintos är ju en internationell aktör som erbjuder att kunna göra insättningar och investera i lån i SEK.

Insättningarna i SEK har varit problemfria.

Det görs som en betalning till ett bankgiro hos SEB.

 

 

Betalningsreferens är ens investerar-id som man fått hos Mintos. Pengarna har kommit in efter en arbetsdag.

Uttag första gången görs via att ta en kontakt via mail med Mintos. Även det gick snabbt och den uppgift man egentligen behövde framföra var IBAN för ens bankkonto samt så måste man ha skickat in en kopia/foto på id-handling. Därefter finns ens konto som valbart alternativ vid uttag. Så det är bara att klicka i belopp man vill ta ut och klicka på withdraw.

Med pengar på kontot så var det bara att kolla in tillgängliga lån. Det finns både en primary market som secondary market (andrahandsmarknad). Jag har ignorerat andrahandsmarknaden och gått på ”nya lån”. Dessutom så har jag siktet inställt på SEK-lån.

 

 

Det finns en mängd olika lån och då vi filtrerar fram SEK-lån så hamnar det på ca 150 st. Det handlar om personlån på ca 20.000 kr. Dessutom så har de s.k. återköpsgaranti.

 

 

Låneutgivaren lovar köpa tillbaka lån som inte betalas tillbaka inom 60 dagar efter sista betaldag. Detta gör så att man som investerare inte bör fastna i dåliga lån, men betyder ju också att låneutgivaren naturligtvis tar hand om indrivning, inkasserar höga straffavgifter et.c.

Efter att ha kikat runt på tillgängliga lån som går att investera i så är det bara att välja vilka och hur mycket man känner sig bekväm med att ”investera”.

 

 

Det går ganska snabbt och jag plockade in 29 st till att börja med. Återbetalningstiden blev lite olika men de flesta hamnade på nästan 2 år och jag valde lån där jag skulle få 13 % ränta. I nuläget är naturligtvis alla ”current” då några förseningar i betalningar inte kunnat hinnas med. Antalet lån kommer enligt plan öka framöver då månatliga återbetalningar gör att kassan fylls på och kan återinvesteras i nya lån.

 

 

Man kan sedan gå in på sina ”lån” för att se vad andra placerat. I vissa fall är det också möjligt att köpa andras andelar (om de lagt ut det på andrahandsmarknaden) om man vill öka exponeringen mot någon speciell låntagare. Alternativt sälja sin del på andrahandsmarknaden.

 

 

Som synes så är lägsta investeringsbara belopp 100 kr.

Så startar den här undersökningen. Jag har inte jättemånga insikter att erbjuda än, men är man nyfiken att själv testa så kan jag i alla fall erbjuda en affiliate-länk som ger dig 1 % i bonus på investeringar som görs de första 90 dagarna som ny användare. Man får ta del av den om man registrerar sig via någon av länkarna i inlägget.   

Det här P2P försöket kommer få löpa på ett tag. Jag kommer försöka ge en uppdatering då och då kring låneportföljen samt olika funktioner och möjligheter. Hoppas du finner det intressant. Inte minst som en jämförelse gentemot andra aktörer. Får se om jag kan hinna testa i några fler.

Sist men inte minst, om du ska prova P2P tjänster, tänk liksom då det gäller aktier på risken och din egen risktålighet.

Vill du kika på någon annan internationell aktör finns även ViaInvest. ViaInvest erbjuder korta konsumentlån i EUR i några euro-länder. Om du vill prova ViaInvest kan du registrera dig här.

 

Taggar (blogg): 

Sidor

Blog Archive

Blog Archive
2018 (49)

Taggar