Spartacus
Likes
155
Antal inlägg
519
Följare
44
Medaljer
0
Om användaren
Tankar, noteringar och funderingar om aktier och investeringar.

RSS

RSS feed
2 november

Industrivärden

Industrivärden bytte ju inriktning (samt nyckelpersoner) för drygt två år sedan. Placeringsalternativen skulle utökas och man skulle kunna gå in i mindre bolag än tidigare. Belåningsgraden skulle ned och därmed skars det i utdelningarna.

Schackpjäserna ställdes upp. Ordförande-kungen Lundberg och VD-drottningen Stjernholm verkade redo.

Öppningen kan dock vid en första anblick verkat lite långsam då inte mycket nytt på innehavsidan har hänt.

De fyra stora innehaven för Industrivärden var, och är nämligen fortfarande, Handelsbanken, Volvo, SCA/Essity och Sandvik.

Handelsbanken ser stabilt ut som vanligt. Volvo´s och Sandviks kurser har under tidsperioden i princip fördubblats  och förtroendet för dessa bolag verkar vara på topp. Volvo har ju bl.a. fått nya finansiella mål. SCA har därtill delats upp i skogsbolaget SCA och hygien- och hälsobolaget Essity.

Så även om det på innehavssidan hänt lite, verkar det hänt mycket på innehållssidan.

Det enda sorgebarnet verkar vara Ericsson, som står för ett fåtal procent av portföljen. Bolaget sticker också ut lite från vad ordföranden Lundberg brukar syssla med så min gissning är att om man skulle få ett ok pris för det så skulle det vara till salu.

Substansvärdet ligger nu på 233 kr/aktie. Förvaltningskostnaderna ligger på ca 0,10 % i relation till bolagets innehavsportfölj vilket är riktigt, riktigt lågt jämfört med aktivt förvaltade aktiefonder. Man nyttjar ungefär en 10 %-ig belåning.

Senaste utdelningen var på 5,25 kr/aktie. Vilket i skrivande stund skulle motsvara en direktavkastning på ca 2,4 % och en liten substansrabatt.

Pjäserna har bevisligen flyttats skickligt men något köpläge ser jag inte just nu. Jag håller däremot hårt i mina Industrivärden-aktier och väntar med spänning på nästa drag.

Vad tror du nästa drag blir?

 

1 augusti

MIILF-uppdatering

Konceptet MIILF har snart körts på bloggen i fyra år.MIILF är förkortning av Mature Investors I´d Like to Follow, eller m.a.o erfarna investerare som jag både finner duktiga samt kan sympatisera med vad det gäller deras investeringsstrategier. Sådana som jag helt enkelt tycker kan vara värt att följa för att eventuellt finna nya investeringsideer. Eller för att följa upp för att lära mig mer kring hur de eventuellt kan tänka.

MIILF-uppdateringarna sker fortlöpande, lite sporadiskt, några gånger per år. Nog om det . Låt oss titta på några.

 

Bill Nygren Q1

Delphi Automotive 75 usd

AutoNation ca 48 usd

Chesapeake Energy ca 6 usd

Moodys ca 107 usd

 

Odin Fonder Juni

H&M ca 205 kr

Nibe ca 82 kr

Dustin ca 73 kr

Byggmax ca 60 kr

Avanza ca 360 kr

Atea ca 105 nok

Sparebanken Öst ca 50 nok

TGS ca 170 nok

Amer ca 21 eur

Kesko ca 45 eur

 

Simon Blecher Juni

SCA ca 63 kr (om B-aktien)

 

Skagen Fonder Q2

China Unicom ca 13,50 usd (om via NYSE)

Ericsson ca 60 kr

Marsh & McLennan ca 74 usd

Henkel AG ca 125 eur

Flex LNG ca 10 nok

 

Didner & Gerge Q2

SKF ca 178 kr

Autoliv ca 890 kr

Nibe ca 78 kr

H&M ca 210 kr

Handelsbanken ca 122 kr

Getinge ca 165 kr

Robit ca 10 eur

 

Spiltan Fonder Q2

SCA ca 63 kr (om B-aktien)

Essity ca 238 kr

Trelleborg ca 200 kr

Sweco ca 205 kr

 

Kommentar

Nygren verkar gilla bilbranschen. Både underleverantör (Delphi) som försäljningssidan (AutoNation).

Odin köper mer i H&M. Byggmax är väl lite av en Jo-jo kursmässigt. Kursen åker 55-65 varje kvartal ser det ut som, men det är nog knappast därför de köper.

Blecher gillar Skog. Hypotesen är inte att bolaget i sig ska tjäna så mycket mer. P/E-talet är dessutom redan högt. Antagandet är att skogen i norr ska uppvärderas. SCA äger en väldigt massa skog. Mycket av det i Norrland. Priset på skog skiljer sig ganska rejält beroende på var i Sverige du finner den. Därav är SCAs skog i medel lägre värderat än "svensk skog" i genomsnitt. Blechers antagande är i grunden ett antagande om att även Skogen i norr ska stiga i pris.

Skagen gillar sin vana trogen att gå in i lite turn-around liknande situationer. Didner letar kvalitet och investerar på ett par års sikt. Spiltan verkar hålla med Blecher vad det gäller SCA.

Är det några av ovanstående bolag som ter sig intressanta för dig?

24 mars

Intressant intervju i Börspodden

Jag måste säga att en av de intressantaste intervjuerna aktiesnacks-podden Börspodden fått till är den senaste med Sverker Martin-Löf -  Intervju med Sverker Martin-Löf.

Minns ni mediastormen kring några av Industrivärdens toppar för ett tag sedan? Nu får vi höra Martin-Löfs version och det fångar upp helt andra saker än de som pumpades runt i media då det begav sig.

Jag rekommenderar att man lyssnar. Om enbart bitar av det som berättas stämmer så är det ytterst besvärande för inte minst svensk journalistkår. En eloge till Börspodden för att genomföra riktig journalistik d.v.s. försöka gräva fram fler sidor av ett mynt än ett och få fram så mycket fakta på bordet som möjligt. Inte bara driva en förutbestämd tes.

Om delar av det som kan anas är sant så är det också besvärande för Lundberg. Glorian hamnar helt klart i så fall på sned.

Nu verkar det dock inte finnas några bevis åt endera hållen, men ut kom i alla fall en vinnare i hur maktbalansen försköts.

Har du lyssnat på avsnittet? Vad tycker du?

22 mars

MIILF-uppdatering

Dags för en ny MIILF-uppdatering (Mature Investors I´d Like to Follow).

Den här gången har jag haft lite mer USA-fokus och lagt till två personer. Preem Watsa och Bill Nygren. Preem Watsa håller i rodret i Fairfax. Ett bolag jag blivit lite nyfiken på nu den senaste tiden. Brukar ibland kallas kanadensiska motsvarigheten till Berkshire. Bill Nygren är förknippat med Oakmark. Oakmark är värdeinvesterare bland large cap bolag.

Nog om det. Låt oss kika hur man agerat.

 

Skagen Fonder - Februari

Golar LNG ca 27 usd

Fujitec ca 10,50 eur om via Frankfurt

Teva Pharmaceutical ca 33 usd

 

Simon Blecher - Februari

SCA ca 273 kr

 

Warren Buffett - Q4

Apple ca 113 usd

Delta Airlines ca 46 usd

Southwest Airlines ca 45 usd

United Continental Holdings ca 64 usd

Amazon Airlines ca 44 usd

 

Mohnish Pabrai - Q4

AerCap Holdings ca 42 usd

Southwest Airlines ca 45 usd

 

Donald Yacktman - Q4

Unilever ca 41 usd

 

Preem Watsa - Q4

Kenneay-Wilson ca 21 usd

USBancorp ca 48 usd

USG Corp ca 28 usd

Johnson & Johnson ca 116 usd

 

Bill Nygren - Q4

Nestle ca 72 usd

Fiat Chrysler ca 8 usd

Unilever ca 41 usd

Baxter ca 46 usd

 

Vad tror du om ovanstående köp? Några bolag du är intresserad av?

Blog Archive

Blog Archive
2017 (95)
Nov (10)

Taggar