Kavastu
Likes
21
Antal inlägg
5
Följare
29
Medaljer
0
Om användaren
Förvaltar en aktieportfölj med låg riskprofil. Facit, 28,0%-enheter över index årligen sedan 2009. Handlar svenska aktier framförallt på large/mid/smallcap.
Kontakt email

RSS

RSS feed
13 januari 2016

STOCKHOLM STOCKHOLM

Stockholm Stockholm, vart är du på väg? Allt är så ljust därute men du har slutat att stiga.

I skrivandets stund ser det ut som att Stockholmsbörsen slutligen kommer att hamna i spannet runt plus minus noll för helåret 2015.

Min gissning sedan år tillbaka har varit att börsen först skulle toppa nästa år 2016, men som sagt, det var en gissning bara.

Men man ska inte måla “fan” på väggarna, allt kan hända. Det viktiga är att läsa börsen, makro, insiderlistor, företagsrapporter, konjunkturbarometrar och mycket mer.

Vi vet att börsen brukar toppa när det är som ljusast, motsatsen gäller givetvis när den bottnar.

Under mina år som jag följt börsen har jag lagt märke till att alla nedgångstrender sett olika ut. Och visst gör även denna nedtrend det också.

Det som är häpnadsväckande är att det är så många aktier som fortfarande trendar uppåt. Även den relativt starka börsen i oktober/november och svaga december.

Tänkte visa upp hur alla upptrender som jag varit med om sett ut.

Alla upptrender har sitt slut någon gång. Och risken är stor att det är min livs fjärde riktiga beartrend som jag nu får uppleva.

Hur långt ned och hur länge den kan pågå har jag givetvis mina teorier om, men väljer att behålla dem för mig själv.

När det gäller beartrender så har de en benägenhet att visa sig från sin sämsta sida under perioden juni-november. Perioden december-maj brukar inte vara så farliga när det gäller nedgång.

Svart på vitt om det är en riktig usel beartrend får vi svar på i vår.

Går inte börsen upp innan sommaren så kommer sannolikt inte börsen att göra det i sommar/höst heller.

Under min tid som jag följt börsen (sedan början av 80-talet) så har börsen legat i beartrend sex gånger under perioden december-maj.

Det är väldigt stor variation från gång till gång.

Tänkte bjuda på utseendet på de alla sex gångerna.

Börsen toppade i augusti 1989

Efter detta så bjöd stockholmsbörsen på djupa fall. Det var -40% från toppen sett tills botten nåddes.

Därefter startade den stora återhämtningen

Nedgångstrenden pågick mellan aug 1989 till sept 1992.

Och avslutades med att svenska kronan lämnades att flyta fritt strax efter det att en ränta på 500% hade införts.

 

Så var det dags igen, efter en ordentlig uppgång av framförallt IT och telekom. Toppen sattes i mars år 2000.

Och fick sin botten september/oktober år 2002

Här startade den riktiga sista rutschbanan ned i mars.

 

Den sjätte och sista var år 2008. Den har nog de flesta i minne och har varit med om.

Vad jag vill ha sagt med alla dessa ovanstående sex chart är att perioden december-maj i beartrend i regel är ganska snälla.

 

Vi tar och samkör alla dessa sex beartrendschart.

Ser inte så blodigt ut. Men kom ihåg att detta bara är statistik, eller säsongsmönster som jag brukar kalla det för.

 

I samtliga sex fall så har det nya årets första börsdag bjudit på skapliga minus.

Lite mer statistik på trender. Fanns inte plats att säga det i mitt senaste framträdande på EFN.Börslunch 27 november(https://www.efn.se/tagg/kavastu/). Lade ut en tweet om det istället.

Lite mer matnyttig information kan också vara att när börsen slutar minus i beartrend under december månad så har börsen i snitt backat med -0,7% per månad de nästkommande 4 månaderna. Detta är som sagt statistik, men relevant sådan.

Har väl en beartrend bitit sig fast så kräver det mycket för att ta sig ur den. Det finns en en anledning att börsen backar.

För min del som ensaminvesterare är det svårt att väga samman all makro och sammanställa det på ett riktigt sätt, för att sedan fatta beslutsunderlag därifrån.

Därför tar jag hjälp av alla möjliga olika trender och index för att försöka manövrera mig fram på bästa tänkbara sätt.

Det är nu drygt 8 månader sedan börsen satte sitt ATH och i dagsläget är det drygt 21% upp till toppen på OMXS30. Dvs nedgången är -17,5% från toppen sett.

Index OMXSPI som jag jämför mig med har gått lite bättre.

Flera har på twitter påpekat att jag inte följer mina regler eftersom jag runt den 20 oktober hoppade in på börsen återigen.

Jag har inga regler för när jag får och inte får vara på börsen. Jag har bara mina egna rekommendationer att gå efter. Passa dig för börsen i beartrend! 

Bättre fly än illa fäkta! Parkera pengarna på kontot är att föredra under en beartrend.

I detta fall såg jag en hel del kvalitetsbolag som trendade upp väldigt bra tillsammans med säsongsmönstret.

Nu skiljer sig säsongsmönstret sig en del i beartrend, men ska man vara på börsen så är dessa perioder de bästa på stockholmsbörsen.

Resultatet lät inte vänta på sig.

Nedgången i december blev djupare än vad jag trodde, men ett minus på börsen december har för mig varit ett tänkbart scenario.

Det är fullt möjligt att jag allokerar ned ytterligare mot kontanter i en framtid. Jag vet att en beartrend ofta har längden 25-35% av den tiden den tidigare bulltrenden har byggts upp på.

Jag vet också att den sista 1/5-delen av en nedgångstrend brukar vara blodig.

Men allt är möjligt på börsen, det finns ingen given utstakad väg för den att gå.

Som jag brukar säga, den går dit den går. Att tolka dess rörelser är som att tämja en vild häst ungefär.

Faktum är i alla fall att vi idag är en aning översålda.

Trots allt, finns det chans för lite mer nedsida innan det kan bli dags för fyndläge.

Det är lite av 1×2 just nu. Därför bra med lite aktier, därför bra med en liten buffert pengar.

 

I en nedgångsfas är det väldigt vanligt att man når “stormens öga”.

Titta tillbaka på år 2008 så kan du se.

Det kan mycket möjligt vara just det “ögat” vi nu håller på att lämna.

Efteråt när man studerar chart är allt så självklart. När man är mitt inne i det, inte alls lika självklart.

 

Grannlandet Tysklands börs ser inte så pigg ut.

En titt på Dow Jones – USA

Ser inte så himla piggt ut där heller.

Och Nasdaq Composite – USA

December 2015 håller på att utveckla sig till den näst sämsta december månaden i mitt aktiva börsliv (1982-2015).

Nu är inte allt så dystert som det ser ut. Värdeinvesterare ser bara möjligheter till köp framöver och de som köper kvalitetsaktier idag kommer med största sannolikhet att göra en väldigt bra affär på sikt.

Men jag som kämpar att varje år uppnå mitt mål att ständigt försöka komma upp till eller höja +27,5%-enheter årligen över OMXSPI index måste ta ovanstående info till beaktning.

Förvaltningen 2015 lär sluta någonstans mellan 28-30% över OMXSPI index.

Det som är UNDERBART efter en lång elak beartrend är BULLTRENDEN därefter.

Ge inte upp, den kommer.

klart är nu att jag kommer att medverka på scenen på Nordnet Live den 17 februari 2016, plats Waterfront Stockholm.

Klicka på länken för mer information.

Jag kliver upp på scenen tillsammans med den ständigt påläste bloggaren/twittraren Gottodix.

Klart är också att jag kommer ut i Sverige på fem aktieföredrag under vecka 8 och 9. Allt är inte riktigt klart för publicering än, så jag ber att få återkomma i ärendet i kommande bloggar.

Under en timme lär jag ut mängder av knep som jag använder mig av för att lyckas på börsen år efter år.

 

Granen är på plats, klapparna ligger under, köttbullarna är stekta…

Lusthuset då? 2/3-delar av byggsatsen är nu klar och väntar på att bli överfraktad till Estland/Kavastu i april 2016.

Blir härligt att under tio-tolv dagar gå och skrota i naturen och bygga lusthus.

Så här ska det se ut. Skissen som jag skickade till fönster/dörrtillverkaren i Estland tillsammans med måtten.

Och det här är takkronan som snart är klar.

Blir inte mycket snickrat i januari, då jag ska hinna med Gotland, London och Thailand.

God Jul och Gott nytt år alla!

/KAVASTU

Taggar (blogg): 
13 januari 2016

VARFÖR INTE LÅNG?

I dagsläget är min “korta” portfölj som jag skriver om på twitter 100% investerad.

Medan den långa portföljen och de pensionsförsäkringar jag kan påverka helt likvida sedan juni, varför?

En stor anledning till mitt ställningstagande är detta chart på Stockholmsbörsen.

Stockholm ligger under både MA100 och MA200.

Vill se mer styrka innan jag blåser någon fara över helt enkelt.

I långa portföljen ligger ofta baspapper som bank, bygg och verkstad med hög direktavkastning. Just nu känns de inte så trevliga att äga.

Däremot är det numera full fart på den korta portföljen sedan mitten av oktober, och då kan man även där fråga sig varför?

Perioden juni till november brukar vara urusla i beartrend.

Oktober startade bra och stärkte på sig hela tiden för att sluta på +6% ungefär. I en beartrend är snittet för oktober -6%, avvikelsen är väldigt stor.

Volatilitet är en annan faktor. Börsens svängningar har gått ned dramatiskt vilket innebär att aktörerna är mer ense om vilken värdering som skall sättas på bolag och börs.

Det historiskt goda säsongsmönstret är på min sida från och med nu fram till april.

Sedan den stora orsaken till att jag finns på börsen för närvarande.

Det är på tok för många kvalitetsaktier som trendar väldigt bra trots vi haft ett halvår av beartrend.

Fundamentalt känns det även som att Grekland, Kina och WAG nu är överspelat.

Europa och USA går bra och dollarn går åt rätt håll.

Beslutet att åter gå in i mitten av oktober med korta portföljen visade sig vara rätt så här i efterhand.

Varför går då portföljen går så bra år efter år?

Jag väljer i regel bara fundamentalt starka bolag som ligger i upptrend. Turnaround kandidater göre sig ej besvär i min aktieportfölj.

Väljer även perioder att finnas på börsen. Bara för att aktier finns, så behöver jag inte äga dem jämt.

Står gärna vid sidan om och tittar på när börsen är orolig.

NYA FÖREDRAG VÅREN 2016

Under våren 2016 planerar jag med samarbetspartners att göra nya föredrag runt om i Sverige och behöver din hjälp.

Vilka städer ska vi hålla föredragen i?

Mitt fokus på dessa föredrag kommer att ligga på hur man ska få fart på avkastningen utan att ta någon större risk.

Med +27,5%-enheter över index i snitt årligen 2009-2014 måste ligga något i mitt sätt att tänka och handla.

Klicka på länken här för att påverka vilka städer ni vill ha föredragen på.

MITT AKTIEINNEHAV FÖR NÄRVARANDE

Och de största innehaven är

LUSTHUSET I KAVASTU DÅ?

Mina ritningar är inspirerad från detta lusthus med en stor skillnad.

Genom taket ska ytterligare ljus komma in.

Bilden ovan: kronan som ska sitta på taket

Självklart gör jag allt själv, vad ska man annars ha fritiden till?

Högst upp ska jag låta en smed tillverka en vindflöjel…. Kanske står det kavastu på den?

Det så kallade kontoret/lusthuset ska vara klart april/maj 2016 och blir ett härligt utrymme att arbeta ifrån regniga/blåsiga sommardagar i Kavastu/Estland

/KAVASTU

Taggar (blogg): 
13 januari 2016

KLAR FÖRÄNDRING

Månadseffekten, dvs sista börsdagen var månad och de två nästföljande börsdagarna in på den nya månaden står för 60% av all uppgång som skapats på stockholmsbörsen under perioden 1982-2014.

Men något har hänt. Har lagt märke till att månadseffekten inte varit densamma senaste åren.

Därför tog jag mig tid igår och gjorde ett nuläge, hur står det till med månadseffekten egentligen?

Gick tillbaka tre år rullande från okt 2012 till sept 2015 och samkörde dessa 36 månader i ett månadsmönster.

Misstanken om att månadseffekten hade förskjutits bakåt besannades.

Vi tar och jämför hur det sett ut senaste tiden mot perioden 1990-2013.

För att få ett överskådligt chart låter vi månadsvariabeln gå på 0%, dvs uppgången är bortrensad.

jämför då mot perioden 1990-2013

En klar förskjutning bakåt de tre senaste åren. Man kan undra vad det kan bero på?

En klar förändring i marknadsmönstret är det i alla fall.

Vi lägger ihop månadsmönstret de tre senaste åren (36 månader) med 1990-2013 års månadsmönster (288 månader)

Vi tar och förskjuter tidigare månadsmönster 10 dagar bakåt.

Krasst sätt kan man konstatera att förskjutningen är tio dagar bakåt.

Då tar vi och tittar lite närmre på månadseffekten de tre senaste åren.

Den långa trenden av positiv avkastning från månadseffekten 1982-2014 som givit 60% av stockholmsbörsens totala uppgång kan man nu konstatera som en bruten trend.

De tre senaste åren har månadseffekten dessutom varit klart negativ.

Kanske är trenden sönderläst, kanske är det förändrade vanor hos placerare?

Jag tar till mig informationen i alla fall.

/KAVASTU

Taggar (blogg): 
13 januari 2016

TIMING

Timing är A och O om man vill ha en bra årsavkastning på börsen.

Min timing just nu är urusel. Tänker närmast på att jag kl 07 i morgon bitti sätter mig på ett plan som efter ett antal mellanlandningar ska ta mig till Longarbyen på Svalbard.

Strax därefter kliver jag på en chartrad båt då vi 12 personer ska ta oss ut och runt Svalbard i en hel vecka. Ingen mobiltäckning, ingen uppkoppling till något internet förrän jag åter är tillbaka i civilisationen kvällen 31/8.

Men så är det. Livet är begränsat i tid, men pengar finns det i överflöd att skapa.

I nuläget äger jag inga aktier alls, inga bearcertifikat heller. (Anledningen till inga bearcert är att marknaden är kraftigt översåld)

Veckan som kommer skulle vara väldigt vinstgivande för min del att sitta i marknaden, att utnyttja flockens beteendemönster. Hopp/förtvivlan/hopp/förtvivlan osv.

 

Min syn på maknaden klargjorde jag ganska tydligt i fredagens sändning av ETP.direkt. Här en länk till sändningen: http://playdirekt.se/2015/08/21/2015-08-21-borsraven-kavastu-intervjuas/

Skulle vilja visa en hel del intressanta chart i denna blogg idag. Tyvärr har jag väldigt begränsat med tid. Mycket ska fixas med innan avresa i morgon.

Min strategi är helt klar:

BEAR trenden är nu inledd! Men marknaden är kraftigt översåld!

Hade jag varit hemma i morgon hade jag köpt aktier som var likvida och lätta att avyttra i en uppstuds. Kommer inte vändningen i morgon så kommer den sannolikt på tisdag.

Det finns många optimister där ute på marknaden som fortfarande tror att börsen ska upp. Många som tror att denna rekyl är som oktober förra året. När rekylen upp kommer ska alla ha billiga aktier.

Faktum är att vi är inne i en fas som är väldigt svag fn, risken är att man lägger sig tjock i aktier för tidigt och blir sittande. Köp akier, vänd ut dem ganska snart, det skulle vara min taktik om jag nu var hemma nästa vecka.

Att komma ihåg är att sista timmen i en upprekyl brukar bjuda på de bästa kurserna.

Nu hinner jag inte mera…

Vi hörs i september

/KAVASTU

Taggar (blogg):