ChargePanel IPO – Börsnotering av greentech-bolaget ChargePanel
Notering av ChargePanel
ChargePanel är ett bolag verksamt inom elbilsindustrin. Man erbjuder en mjukvarulösning för laddning av elbilar och betalningsmodellen är sk SaaS. Helt rätt i tiden på båda planen med andra ord. Chargepanels planerade kunder är allt från stora företag med en hel flotta av laddstolpar till små bostadsrättsföreningar som endast förfogar över ett fåtal laddplatser inom föreningen. Chargepanel erbjuder helt enkelt ett sätt för ägaren av laddstolpar att tjäna pengar på dem. Både nya och befintliga stolpar. De anslutna företagen kan erbjuda sina anställda eller sina medlemmar möjlighet att se hur laddhistoriken och kostnader ser ut samt visa lediga laddplatser mm. Företaget förväntar sig att antalet laddplatser som är anslutna till plattformen kommer öka från 22.000 till 300.000 st de närmaste fyra åren.
ChargePanels affärsmodell innebär att man ska ge kunden tillgång till laddning av elfordon helt oberoende av tillverkare och ägare av laddinfrastruktur. Dessutom är de helt oberoende av elbolag. Helt enkelt ett smartare sätt att ladda elfordon. Verksamheten bedrivs enligt sk White Label-modell vilket innebär att själva Chargepanel inte syns för kunderna som laddar. Det är istället bolaget som valt ChargePanels teknik som syns och som gör affärer med kunden. Affärsmodellen är skalbar och appen kan enkelt översättas till andra språk.
Huvudkontoret ligger i Sverige, Stockholm men expansion planeras internationellt. I dagsläget bedrivs verksamheten i Sverige, Norge och Storbritannien.
2020 omsatte ChargePanel 5,5 miljoner SEK och gjorde en förlust på 95.000 SEK. De är med andra ord inte lönsamma idag utan fokus ligger främst på tillväxt i år och de närmaste åren. Förväntad omsättning 2024 är 160 miljoner SEK.
Teckningskurs: 5,90 kr
Teckningsperiod: 16 november – 30 november 2021
Sista svarsdag: 30 november 2021
Likviddag: 6 december 2021
Storlek på erbjudandet: 24,9 MSEK
Minsta teckning: 900 aktier (5.310 kr)
Courtage: 0 kr
Förväntad första handelsdag: 9 december
Börs: First North
Ticker: CHARGE
Emissionsintitut: Eminova Fondkommission
Listingpartner: Eminova och Nordnet
Kompetent styrelse
Styrelsen består av såväl bolagets grundare Peter Persson som av Per Holmstedt (för oss känd som styrelseledamot i Garo) som av ett par nyligen rekryterade ledamöter med kompetens inom digital teknik i ordförande Johan Nordin och Johan Haack. De två sistnämnda äger inga aktier i bolaget privat men Haacks arbetsgivare KG Knutsson AB. Vi vågar dessutom gissa att inom kort kommer samtliga styrelseledamöter äga aktier i bolaget nu när det når börsen. Det finns även ett incitamentsprogram där styrelsen under vissa förutsättningar kan teckna aktier på en kurs av 11,80 kr år 2025. Det är ungefär dubbla kursen gentemot teckningskursen vilket vi finner vara en rimlig nivå.
Varför notering?
Noteringen sker för att sprida ägandet och för att skapa kapital inför bolagets fortsatta tillväxt. Det är en omfattande process som innefattar rekrytering av fler utvecklare, säljare, marknadsföring mm.
Ankarinvesterare
Ankarinvesterarna i den här noteringen står för inte mindre än 71 % av erbjudandet och här hittar vi framförallt den strategiska partnern KG Knutson som tecknar hela 40 % av erbjudandet. Övriga åtagare är bland annat Skandnet Group, Mohanned Al-Nosif, Consularis Venture AB, Strategic Wisdom Nordig AB mfl.
Lock-up
Ledningsgruppen, de säljande aktieägarna och delar av styrelsen har tecknat avtal om lock-up för 6 månader och totalt omfattar 74 % av aktierna efter noteringen i bolaget av denna lock-up.
Tecknar
Bolagets verksamhet ligger helt rätt i tiden, den publika delen av erbjudandet är försvinnande liten och vi tycker det här ser ut som ett trevligt bolag att äga på lång sikt. Vi har dessutom sett helt hysterisk uppgång på aktier i sektorn elfordon det senaste med Ctek, Garo, Rivian och Tesla i spetsen. Allt detta i kombination med att vi tror att erbjudandet snabbt kommer fulltecknas gör att vi tecknar förhållandevis rejält i flera depåer. Det vi upplever som svårt är att bedöma hur bolagets prognoser kommer falla in.
Läs mer om IPO och börsnoteringar
ESG Fire at 40 – Bloggen som fick oss att få upp ögonen för ChargePanel
Hur man lyckas med IPO-investeringar
IPO:er är lite som ett lotteri och de är normalt förknippat mer större risker än vanliga investeringar och vi råder er verkligen inte att satsa hela veckopengen i IPO:er. Själva ser vi det som en rolig krydda i en annars ganska tråkig portfölj.