MEDICOVER: SHB HÖJER REKOMMENDATIONEN TILL OUTPERFORM (NY)

(Lägger till mer text från stycke tre och uppdaterar med kursrörelse)

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Handelsbanken Capital Markets höjer sin långsiktiga rekommendation för Medicover, på tre års sikt, till outperform från market perform. Riktkursen är fortsatt 250 kronor.

Det framgår av en uppdatering från banken.

Aktien är enligt Handelsbanken attraktivt värderad vid EV/Ebitda på tio gånger och handlas med stor rabatt mot såväl den egna historiken som mot jämförelsebolag.

Med stöd av onsdagens delårsrapport höjer banken sina prognoser för Medicover en aning för åren 2024-2026. Handelsbanken räknar med en årlig försäljningstillväxt runt 15 procent och att vinsttillväxten accelererar från 35 procent 2024 till 72 procent 2025.

Rapporten visade enligt banken styrka i samtliga segment och länder.

Marginalerna för Medicover tyngdes av nyöppnade sjukhus och sentimentet kring aktien kan, enligt Handelsbanken, ha påverkats av ledningens försiktiga kommentarer om ersättningsnivåer för in-vitro diagnostik i Tyskland.

Banken räknar i sin analys med att det kan bli tuffare för mindre aktörer i Tyskland och bedömer att det härigenom kan dyka upp bättre förvärvsmöjligheter för Medicover.

Efter knappt en halvtimmes handel på torsdagen återfanns kursen marginellt upp vid 176:20 kronor.