RÄNTOR/VALUTOR: USA-RÄNTOR FORTSATT UPP PÅ POWELL OCH DATA

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Europaräntorna steg något, främst i kortare löptider på fredagen. euron handlades samtidigt lägre mot dollarn jämfört med på torsdagseftermiddagen, trots ett försök till återhämtning på förmiddagen.

EU-kommissionen publicerade en ny prognos på fredagen; prognosjusteringarna var små för 2024 och 2025 men prognosen för 2026 väntar nu att HIKP-inflationen i euroområdet sjunker till 1,9 procent, från 2,4 procent i år och 2,1 procent 2025.

Enligt Kommissionen kommer en fallande inflation stötta hushållens reala disponibelinkomster, och konsumtionen väntas accelerera under prognosperioden. Prognosen bygger på marknadens antagande att ECB sänker räntan till under 3 procent under 2024 och cirka 2 procent under 2025.

För svensk del räknar kommissionen med att BNP-tillväxten ökar från 0,3 procent i år till 1,8 procent 2025 och 2,6 procent 2026, främst med stöd av ökad konsumtion och starkare investeringar. HIKP-inflationen i Sverige väntas bli 1,9 procent i år, 1,5 procent 2025 och 1,8 procent 2026.

SCB rapporterade att den säsongsjusterade arbetslösheten sjönk till 8,4 procent i oktober från 8,6 procent månaden före, under väntade 8,5 procent i Infronts enkät.

Handelsbanken noterade i ett kundbrev att arbetsmarknaden har fortsatt att försvagas under hösten, och arbetskraftsbristen är nu klart under historiska genomsnittsnivåer. Det finns dock ljuspunkter som kan tala för att en vändning närmar sig.

"I början av nästa år räknar vi med att återhämtningen på arbetsmarknaden inleds, främst driven av högre inhemsk efterfrågan", skrev SHB-ekonomen Anders Bergvall i kundbrevet.

Svenska räntor 2-3 punkter på fredagen, tioårsräntan upp 3 punkter, till 2,16 procent, medan motsvarande tyska ränta steg 1 punkt, till 2,37 procent.

Euron var nära oförändrad mot kronan, på 11:59, medan dollarn stärktes 2 öre, till 11:00.

USA-räntorna steg, främst i kortare löptider, efter svensk stängning på torsdagen efter att Fedchefen Jerome Powell signalerat att centralbanken inte behöver skynda på med fortsatta lättnader.

"Ekonomin sänder inga signaler om att vi måste ha bråttom att sänka räntorna. Styrkan som vi för närvarande ser i ekonomin ger oss möjligheten att närma oss våra beslut noggrant. I slutänden kommer räntebanan att bero på inkommande data och hur ekonomin utvecklas", sade han.

USA-räntorna sjönk tillbaka något i Europa på fredagen men vände senare åter upp efter USA-data på eftermiddagen. Vid svensk stängning noterades tvåårsräntan till 4,36 procent medan tioårsräntan noterade 4,48 procent, 9 respektive 5 jämfört med vid samma tid på torsdagen. Som högst noterades tioårsräntan strax över 4,50, vilket var den högsta nivån sedan månadsskiftet maj/juni.

USA-data på fredagen inkluderade detaljhandel för oktober som steg 0,4 procent jämfört med i september (väntat +0,3). Exklusive bilar steg detaljhandeln 0,1 procent (väntat +0,3).

Capital Economics noterade en svaghet i den underliggande försäljningen i oktober (control group, som korrelerar med konsumtionen i BNP), vilket dock kompenserades av en tydlig upprevidering av septemberutfallet, "det antyder att konsumtionstillväxten fortsatt är god".

Importpriserna steg 0,3 procent i oktober jämfört med september (väntat -0,1) medan exportpriserna 0,8 procent (väntat -0,1)

Empire manufacturing index steg till 31,2 i november, från -11,9 i oktober, vilket var klart över väntade -0,7, med gott stöd av en tydlig förbättring i orderingången.

Industriproduktionen 0,3 i oktober jämfört med i september, vilket var i linje med prognos.

Tidigare på fredagen visade data från Kina att detaljhandeln ökade 4,8 procent i oktober jämfört med september, vilket var över väntade +3,8 procent. Industriproduktionen steg 5,3 procent, något under väntade +5,6 procent. Bostadspriserna fortsatte samtidigt sjunka för sextonde månaden i rad i november.