SECURITAS: ANALYTIKER FORTSATT SKEPTISKA TILL MARGINALMÅL - INFRONT
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Analytikerkåren är fortsatt skeptiska till säkerhetsföretaget Securitas målsättning om att nå en rörelsemarginal på 8 procent vid utgången av 2025. Detta trots att Securitas tredje kvartal slog analytikernas estimat i stort och där rörelsemarginalen på 7,5 procent var tydligt över konsensus som låg på 7,2 procent inför rapporten.
Det visar Nyhetsbyrån Direkts sammanställning av estimat från Infront.
För 2025 förväntar sig analytikerna att Securitas kommer komma upp till en rörelsemarginal på 7,2 procent, enligt Infronts sammanställning av estimat insamlade efter rapporten för det tredje kvartalet. För 2026 ligger nu förväntningarna på en rörelsemarginal om 7,4 procent i snitt.
Inför rapporten var snittestimaten för helåret 2025 och 2026 7,1 respektive 7,3 procent.
Estimatet är en sammanställning av tio analytikerestimat där spannet för 2025 ligger mellan 6,8-7,6 procent. För 2026 ligger spannet mellan 6,8-8,0 procent.
Av de analyser som Nyhetsbyrån Direkt tagit del av efter Securitas rapport så var det just Securitas marginalresa som var i fokus. Analyshuset Paretos rubrik på sin analys var exempelvis "På väg att nå marginalmålet för 2025". Sammantaget höjdes riktkurserna efter rapporten även om det konstaterades på flera håll att marginalmålet på 8 procent fortsatt var en bit bort.
"Vi och konsensus är fortsatt försiktiga till marginalmålet på 8 procent. Värderingen är fortfarande attraktiv på dessa låga förväntningar, vilket gör att vi upprepar vår köprekommendation trots den senaste tidens starka utveckling", skrev bland annat Kepler Cheuvreux i sin analys dagen efter Securitas rapport.
Bland de rekommendations- och riktkursförändringar som Nyhetsbyrån Direkt tagit del av så går det att konstatera att de nordiska analyshusen är betydligt mer positivt inställda till Securitas än deras internationella motsvarigheter.
Securitas har klättrat nära 40 procent på börsen under 2024 och i samband med bolagets rapport för det tredje kvartalet rusade aktien drygt 10 procent.
Graf: Securitas aktiekurs under 2024
Källa: Infront