HOIST: SDR-STATUS KAN DRÖJA TILL 2026/2027 ENL ANALYTIKER (NY)

(Tillägg: stycke 5-6)

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Hoists kvartalsrapport missade för första gången på sju kvartal att nå förväntningarna för resultatet per aktie, konstaterar SEB i en kommentar till rapporten där riktkursen sänks till 86 kronor från 99, vilket Nyhetsbyrån Direkt skrivit tidigare på måndagen.

Den stora nyheten var dock enligt banken att Hoist nu prognostiserar att det kanske inte når sin önskade status som specialiserad skuldomstrukturerare (SDR) förrän 2026 eller rentav 2027.

"Fokus framöver ligger på Net Stable Funding Ratio (NSFR), då företaget, till skillnad från konkurrenter, inte justerar för den svenska Finansinspektionens beslut om plattformsinsättningar", skriver SEB.

Banken sänker den prognostiserade vinsten för Hoist 2025 med 12 procent.

Kepler Cheuvreux är mer positiva och är övertygade om att SDR-status för Hoist mer är en fråga om timing än om statusen kan uppnås eller ej. Analyshuset förutspår också att FI:s uttalande om inlåning sannolikt inte kommer att påverka bolaget, och om det gör det att det ändå inte kommer att ha någon väsentlig påverkan på lönsamheten.

Hoists kostnader var däremot högre än väntat i kvartalet, konstaterar Kepler, och även om en del av dessa var av engångskaraktär höjer analyshuset sina kostnadsestimat. Kepler betraktar aktiens fall på cirka 20 procent på rapportdagen som en överreaktion och höjer rekommendationen till köp från behåll, dock med en nedjustering av riktkursen till 99 kronor från 105, vilket Direkt skrivit tidigare på måndagen.