INSTALCO: ABG HÖJER REKOMMENDATION TILL KÖP (BEHÅLL) (NY)

(tillägg: från stycke tre)

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) ABG Sundal Collier höjer sin rekommendation för Instalco till köp från behåll. Riktkursen sänks till 40 från 45 kronor.

Det framgår av en uppdatering från banken.

ABG skriver att Instalco haft en period med organisk resultatminskning till följd av extern och intern motvind, men samtidigt genererat starkt fritt kassaflöde. På kort sikt väntas kassaflödet vara säsongsmässigt starkt under fjärde kvartalet medan det bör komma tecken på en starkare marknad under inledningen av 2025.

"När aktien nu handlas kring 14-10 gånger ebita på estimat för 2024-2026 och avkastning på fritt kassaflöde om 8-10 procent, under historiska multiplar, på låga vinster ser vi förbi ytterligare två kvartal med sjunkande vinster och höjer aktien till köp", skriver ABG.