RÄNTOR/VALUTOR: FRANSKA/SPANSKA DATA ANTYDER EUR-INFL UNDER 2%

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Europaräntorna fortsatte att stiga efter svensk stängning på torsdagen bara för att vända tydligt ner på fredagsförmiddagen efter klara indikationer om att HIKP-inflationen i euroområdet kan sjunka under ECB:s 2-procentsmål i september, i så fall för första gången sedan juni 2021.

Euron försvagas samtidigt mot dollarn på förmiddagen, men det kommer efter uppgångar i sen handel på torsdagen.

Preliminära inflationsdata från Frankrike visade att KPI-inflationen sjönk till 1,2 procent, från 1,8 procent i augusti, väl under väntade +1,6 procent. HIKP-inflationen sjönk samtidigt från 2,2 till 1,5 procent (väntat 1,9).

Energipriserna sjönk 3,3 procent på årsbasis i september, efter +0,4 procent i augusti, livsmedelspriserna ökade däremot med oförändrade 2,7 procent. Tjänstepriserna steg 2,5 procent, efter +3,0 procent i augusti.

I Spanien sjönk KPI-inflationen samtidigt från 2,3 till 1,5 procent (väntat 1,9), kärninflationen sjönk från 2,7 till 2,4 procent och HIKP-inflationen sjönk från 2,4 till 1,7 procent.

Capital Economics bedömer att statistiken från Frankrike och Spanien i det närmaste bekräftar att HIKP-inflationsdata för hela euroområdet kommer att visa en kraftig nedgång till under 2-procentsmålet. Den lägre inflationstakten blir främst ett resultat av lägre energiprisinflation, men även kärninflationen verkar ha sjunkit något.

"Något lägre kärninflation i euroområdet skulle dock inte komma som någon stor överraskning för ECB, så det kommer nog inte att drastiskt ändra beslutsfattarnas tänkande. Så tills vidare tror vi att banken mest sannolikt kommer att lämna räntorna oförändrade nästa månad", skriver Capital Economics i ett kundbrev.

Terminsmarknaden skruvade dock upp sannolikheten för en oktobersänkning till 80 procent efter morgonens data, från 60 procent tidigare.

Preliminära septemberinflationsdata från Tyskland publiceras på måndag, och data för hela euroområdet följer på tisdag.

ECB rapporterade också att hushållens inflationsförväntningar sjönk något i augusti; ettårsförväntningarna till 2,7 procent, från 2,8 procent i juli, medan treårsförväntningarna sjönk till 2,3 från 2,4 procent.

Data från Tyskland visade vidare att antalet arbetslösa ökade med 17.000 personer i september, över väntade 12.000. Arbetslösheten var dock oförändrad på 6,0 procent, som väntat.

Klockan 11.00 ska EU-kommissionen publicera sin konjunkturbarometer för september.

Tidigare på morgonen stärktes yenen markant mot andra valutor när det blev klart att Shigeru Ishiba har valts till ny ordförande i det styrande partiet LDP i Japan. Den tidigare försvarsministern kommer därmed också att efterträda den avgående LDP-ledaren Fumio Kishida på posten som premiärminister.

Ishiba har, till skillnad mot den främste utmanaren om ordförandeposten Sanae Takaichi, i stort sett förefallit omfamna idéen om att räntorna ska stiga gradvis. Takaichi har varit mer kritisk mot Bank of Japan, som enligt henne har höjt räntorna för tidigt.

Den svenska kalendern är tunn på fredagen. Riksbankschef Erik Thedéen ska visserligen tala, klockan 13.20, men det blir i en paneldiskussion om likviditetsrisker i det finansiella systemet, så chansen för penningpolitiska signaler är sannolikt låg.

Svenska statsobligationsräntor sjunker 1-2 punkter på fredagsförmiddagen, kronan handlas samtidigt nära oförändrat mot euron jämfört med vid svensk stängning på torsdagen.

USA-räntorna fortsatte stiga under natten i spåren nya positiva rapporter om USA-ekonomin; antalet nyanmälda arbetslösa sjönk till ny fyramånaderslägsta notering förra veckan och orderingången på varaktiga varor var mindre svag än väntat i augusti. BNP för andra kvartalet lämnades visserligen oförändrad på +3,0 procent, men revideringar av tidigare år visade att USA-ekonomins återhämtning efter ekonomin var betydligt starkare än vad tidigare data hade antytt.

USA-räntorna vänder något ner, i linje med lägre Europaräntor, på fredagen inför viktiga PCE-inflationsdata, samt inkomster och konsumtion, för augusti, klockan 14.30. Klockan 16.00 inväntas också definitiva Michiganindex för september.

            fredag kl 10.10 (torsdag kl 16.15)
           ===================================
USD/SEK    10:1488  (10:1488)  EUR/USD    1:1130  (1:1127)
EUR/SEK    11:2952  (11:2934)  USD/JPY    143:24  (144:80)
Ty obl 2      2,08     (2,11)  Ty obl 10    2,12    (2,16)
US obl 2      3,62     (3,61)  US obl 10    3,77    (3,80)
Sv obl 2      1,67     (1,69)  Sv obl 10    1,99    (2,04)