RÄNTOR/VALUTOR: MARKANT PUNDFALL EFTER OVÄNTAT LÅGT UK-KPI

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Brittiska pund försvagas kraftigt, och brittiska räntor sjunker tydligt, efter statistik på morgonen som visade att inflationen sjönk mer än väntat i september. KPI-inflationen sjönk till 1,7 procent, från 2,2 procent i augusti, vilket var under väntade 1,9 procent och den lägsta nivån sedan april 2021.

Kärninflationen sjönk samtidigt från 3,6 till 3,2 procent. Det var under väntade 3,4 procent och den lägsta nivån sedan september 2021. PPI-inflationen sjönk vidare från 0,3 till -0,7 procent (väntat -0,6).

"Den brittiska inflationens nedåtriktade bana, kombinerat med en inbromsning i löneökningstakten, förstärker Bank of England-chefen Andrew Baileys senaste kommentarer om att banken kommer att bli 'mer aggressiv' med räntepolicyn. Detta meningsfulla skifte, uppbackat av inflationsdata, kommer troligen skicka 'Cable' (GBP/USD) tillbaka under 1:30", noterade Ipek Ozkardeskaya, senioranalytiker på Swissquote, i ett kundbrev.

GBP/USD sjönk mycket riktig under 1:30, till 1:2980 som lägst på onsdagsförmiddagen från cirka 1:3070 strax före KPI-statistiken. Brittiska statsobligationsräntor sjunker 5-8 punkter på förmiddagen, mest i kortare löptider.

Sanjay Rana, chefekonom för Storbritannien vid Deutsche Bank noterar att statistiken måste vara som ljuv musik i Bank of Englands beslutsfattare öron, till och med tjänsteinflationen dämpas snabbare än väntat vilket talar för att centralbanken kan börja överväga en snabbare neddragning av restriktiviteten, med sänkningar vid flera möten i rad. Men beslutsfattarna i den penningpolitiska kommittén (MPC) vill sannolikt först se den kommande höstbudgeten, den 30 oktober, som sannolikt blir expansiv trots en konsolidering.

"MPC kommer att vilja väga in de fulla effekterna av finanspolitiken, som kan tona ner skälen för mer 'kraftfulla' räntesänkningar på kort sikt", skriver Sanjay Rana.

Bank of England meddelar sitt nästa räntebesked den 7 november, då några timmar efter motsvarande besked från Riksbanken och Norges Bank.

Räntorna i övriga Europa sjunker också på onsdagsförmiddagen, men betydligt mer blygsamt än i Storbritannien. Euron dras också med nedåt mot dollarn.

Svenska statsobligationsräntor sjunker 2-3 punkter på onsdagsförmiddagen, kronan handlas samtidigt drygt 4 öre svagare mot euron jämfört med vid svensk stängning på tisdagen.

USA-räntorna har fortsatt att sjunka något i längre löptider, en rörelse som förstärktes efter den brittiska inflationsstatistiken på morgonen.

Fed-chefen i San Francisco, Mary Daly, sade på tisdagen att Fed fortsatt är på väg att sänka räntan mer i år så länge data kommer in som väntat. Även med förra månadens stora sänkning ligger räntan på en nivå som trycker ned inflationen.

Inflationen sjunker i linje med vad centralbanken antar.

"Jag tror att en eller två (räntesänkningar) i år skulle vara rimligt" att implementera sade hon.

Under natten till onsdagen till onsdagen upprepade Fedchefen i Atlanta, Raphael Bostic, att han räknar med en räntesänkning till i år, efter sänkningen med 50 punkter i september. Det var också hans prognos vid FOMC-mötet i september. Han framhöll dock att den slutliga banan bestäms av den ekonomiska utvecklingen.

På eftermiddagens USA-datakalender inväntas importprisdata för september, klockan 14.30.

            onsdag kl 9.30 (tisdag kl 16.15)
           ====================================
USD/SEK    10:4232  (10:3632)  EUR/USD    1:0882  (1:0905)
EUR/SEK    11:3436  (11:3025)  USD/JPY    149:21  (149:31)
Ty obl 2      2,20     (2,22)  Ty obl 10    2,20    (2,23)
US obl 2      3,94     (3,94)  US obl 10    4,02    (4,05)
Sv obl 2      1,79     (1,82)  Sv obl 10    2,06    (2,08)