STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Teknikbolaget Nodica, som är på väg mot Stockholmsbörsen, är visserligen ett lönsamt företag på växande marknad, men just nu är marknadsläget osäkert när det gäller bolag med tillverkning i Europa och stora USA-intäkter.
Det skriver Affärsvärlden i en analys där tidningen rekommenderar att inte teckna aktier inför noteringen.
"När det gäller börsnoteringar i en osäker marknad tror vi man tjänar på att vara lite mer restriktiv kring vad man väljer att teckna. Även om vi fått ett bra intryck av Nodica lutar vi i det här skedet åt att detta är en IPO man kan avstå", skriver Affärsvärlden.
Nodica är verksamt inom utveckling och produktion av lösningar inom kraftelektronik. Företaget har enligt tidningen ett tungt storkundsberoende, och såväl omsättning som lönsamhet tenderar att svänga friskt mellan kvartalen.
Nodica värderas före det planerade kapitaltillskottet till cirka 1,4 miljarder kronor i det aktieerbjudande av både nyemitterade och befintliga aktier som bolaget genomför inför noteringen på Stockholmsbörsens huvudlista. Teckningskursen är 45 kronor per aktie.
Erbjudandet avser tillföra Nodica en nettolikvid om cirka 241 miljoner kronor, enligt tidigare besked.
Som tidigare meddelats har Grenspecialisten, Stena Sessan, fonden TIN Ny Teknik och Tom Enterprise Private åtagit sig att köpa aktier i erbjudandet för totalt 300 miljoner kronor. Därutöver har den befintliga aktieägaren Bure Growth för avsikt att, utanför erbjudandet, förvärva befintliga aktier om 175 miljoner kronor i samband med noteringen.
Nodica har som mål att omsätta 2 miljarder kronor år 2030, inklusive förvärv. Vidare har bolaget som mål att den justerade ebita-marginalen ska uppgå till minst 15 procent på medellång sikt.
Anmälningsperioden för allmänheten i Sverige väntas pågå till den 8 april. Institutionella investerare väntas ha ytterligare en dag på sig. Första planerade dag för handel i aktien på Stockholmsbörsen är den 10 april.