Nyheter om fastighetsaktier
Blogginlägg om fastighetsaktier
Analyser på aktier inom fastigheter
Fastighetsbolag på börsen
Om fastighetsaktier
Fastighetsaktier är en ägarandel i ett fastighetsbolag som förvaltar, utvecklar och investerar i fastigheter. En del fastighetsbolag inriktar sig på kommersiella byggnader (köpcentrum, kontor, fabriker etc), medan andra till exempel investerar bostäder. Ibland förekommer båda delarna inom en och samma verksamhet. Bara på Avanzas temalista återfinns över 500 olika fastighetsaktier.
Bästa fastighetsaktierna
Vilka fastighetsaktier på den svenska börsen har egentligen presterat bäst? Nedan listar vi de fastighetsbolag som har haft den bästa kursutvecklingen under det senaste ett, tre och fem åren.
| Bolag | Utveckling 1 år |
|---|---|
| Slottsviken B | 84,0% |
| Titania | 65,5% |
| SBB Norden D | 56,8% |
| Cibus Nordic Real Estate | 48,2% |
| Neobo Fastigheter | 46,3% |
| Studentbostäder i Norden | 40,1% |
| Genova Property Group | 39,4% |
| Pandox B | 38,2% |
| Logistea B | 36,0% |
| Trianon B | 35,0% |
| Bolag | Utveckling 3 år |
|---|---|
| Boho Group | 107,2% |
| Boho Group pref | 66,5% |
| Slottsviken B | 49,6% |
| Pandox B | 42,4% |
| Eastnine | 33,2% |
| Wihlborgs fastigheter | 10,3% |
| Latvian Forest Company B | 6,0% |
| Atrium Ljungberg B | 2,0% |
| Akelius Residential Property D | 1,0% |
| Sagax D | -2,8% |
| Bolag | Utveckling 5 år |
|---|---|
| Slottsviken B | 168,8% |
| Boho Group | 107,2% |
| NP3 Fastigheter | 98,0% |
| Sagax B | 61,0% |
| Sagax A | 52,6% |
| Eastnine | 34,6% |
| Wihlborgs fastigheter | 22,0% |
| Stendörren Fastigheter B | 21,5% |
| Latvian Forest Company B | 18,6% |
| Logistri | 16,5% |
*Källa: Avanza (2025-01-22)
Svenska fastighetsaktier
Två kända fastighetsbolag som är noterade i Sverige är Atrium Ljungberg och Hufvudstaden. Atrium Ljungberg förvaltar, bygger och utvecklar fastigheter runtom i Sverige. I portföljen ingår fastigheter inom kategorierna handel, bostäder och kontor. Hufvudstaden å andra sidan fokuserar på kontors- och butikslokaler i Stockholm- och Göteborgsområdet. Koncernen äger även Nordiska Kompaniet.
Största fastighetsbolagen i Sverige
Nedan lyfter vi fram de största fastighetsbolagen i Sverige. Innehållet baseras på de börsvärden som angivits av Avanza.
| Bolag | Storlek |
|---|---|
| Akelius Residential Property | 124 MdSEK |
| Blader | 92 MdSEK |
| Sagax | 84 MdSEK |
| Castellum | 70 MdSEK |
| Pandox | 37 MdSEK |
| Wihlborgs Fastigheter | 33 MdSEK |
| Wallenstam | 31 MdSEK |
| Catena | 28 MdSEK |
| Fabege | 28 MdSEK |
| Atrium Ljungberg | 27 MdSEK |
*Uppdaterad 2025-01-22
Fastighetsbolag börsen
Som tidigare nämnt är de börsnoterade fastighetsbolagen många till antalet. När alternativen är flera kan det upplevas som svårt att göra en ordentlig analys inför eventuella investeringar. Mycket tid och energi kan sparas genom att på förhand veta med sig vilken typ av fastighetsbolag man är intresserad av.
Vad finns det för typer av fastighetsaktier?
- Bostadsbolag
Fastighetsbolag som äger och förvaltar bostäder erhåller kontinuerlig inkomst via hyror som de boende betalar. Bostadsbolagen är dock känsliga för räntehöjningar, då lånat kapital många gånger styr tillväxtmöjligheterna.
- Lager- och logistikföretag
Att samhället har blivit allt mer digitaliserat har varit särskilt gynnsamt för bolag inom e-handeln. Denna utveckling har i sin tur ökat efterfrågan på förvaringslokaler, vilket gynnar fastighetsbolag som äger dessa.
- Kommersiella fastigheter
Kommersiella fastigheter är byggnader eller anläggningar som används för affärsändamål, såsom kontor, butiker och hotell. Dessa fastigheter är viktiga för ekonomin eftersom de tillhandahåller utrymme för företag att verka och växa.
- Industrier
Industrilokaler tillhör egentligen de kommersiella fastigheterna, men tilldelas ofta en egen kategori. Industrilokaler är fastigheter som används för produktion, lagerhållning och andra industriella verksamheter. Dessa lokaler kan vara allt från fabriker och verkstäder till större lagerbyggnader. De är ofta anpassade för att rymma maskiner, utrustning och stora varulager, och deras design fokuserar på funktionalitet och effektivitet.
Investera i fastighetsbolag
Om en önskar investera i fastigheter finns det andra aspekter utöver själva bolagstypen att ta hänsyn till. Fastighetsaktier återfinns nämligen på både svenska och utländska handelsplatser, där den personliga preferensen avgör hur du placerar ditt kapital.
Internationella fastighetsaktier
Precis som i många andra fall är flera av fastighetsbranschens jättar verksamma i USA. Två amerikanska fastighetsaktier som kan köpas via Avanza är Prologis och Realty Income Corp. Prologis grundades 1983 och fokuserar på logistik- och distributionsanläggningar. Bolagets fastigheter är belägna runtom i Nordamerika, Asien och Europa där några av deras största kunder är Amazon, DHL och UPS. Realty Income Corp, å andra sidan, grundades 1969 och äger fastigheter i hela Nordamerika.
Fastighetsfonder
För dig som prioriterar god riskspridning och samtidigt önskar investera i fastigheter kan fastighetsfonder utgöra ett passande alternativ. Nedan följer några olika exempel på dessa.
Länsförsäkringar Fastighetsfond A
Fonden fokuserar på nordiska börsbolag inom bygg- och fastighetssektorn. Till skillnad från en vanlig aktiefond har förvaltarteamet för denna fond möjlighet att ta både långa och korta positioner. Betyg hos Morningstar: ej tillgängligt.
Carnegie Fastighetsfond Norden A
Fonden investerar i fastighetsaktier på den nordiska marknaden. Fondförvaltaren har även mandat att investera i entreprenad- och byggbolag. Betyg hos Morningstar: ej tillgängligt.
Swedbank Robur Fastighet A
Fonden är en aktivt förvaltad fond som investerar i bolag inriktade mot fastighetsbranschen (till exempel fastighets- och byggbolag). Den har även möjlighet att investera i bolag som till övervägande del har reala tillgångar, såsom skogs- och kraftbolag. Fonden investerar både i Sverige och globalt. Betyg hos Morningstar: 4.
Bästa fastighetsfonder
| Fonder | Utveckling 3 år |
|---|---|
| UB Nordamerika Fastighetsaktie A | 10,6% |
| Nordea 1 - Global Real Estate BP SEK | 4,5% |
| DWS Invest Global RE Secs USD LC | 4,3% |
| AXAWF Global Rl Est A Cap EUR | 3,0% |
| Swedbank Robur Fastighet A | 2,3% |
| Fonder | Utveckling 5 år |
|---|---|
| Swedbank Robur Fastighet A | 16,8% |
| Nordea 1 - Global Real Estate BP SEK | 14,7% |
| UB Nordamerika Fastighetsaktie A | 13,2% |
| IKC Fastighetsfond A | 11,8% |
| DWS Invest Global RE Secs USD LC | 9,9% |
*Källa: Nordnet (2025-02-06)
Fördelar med att investera i fastigheter
Många fastighetsaktier är kontracykliska
Kontracykliska aktier har låg känslighet för konjunktursvängningar. Bland fastighetsaktier gäller detta i synnerhet bolag som verkar på bostadsmarknaden. Detta beror huvudsakligen på att företagen erhåller jämna och stabila intäkter via hyror från de boende. Andra typer av fastighetsaktier, till exempel lager- och logistikföretag, är i sammanhanget mer konjunkturkänsliga.
Inflationsresistens hos flera fastighetsaktier
Förändringar i fastighetspriser och månadshyror matchar i regel inflationen på ett bra sätt. Att investera i fastigheter kan således betraktas som ett sätt att parera relativa värdeminskningar, orsakade av stegringar av den allmänna prisnivån.
Hög efterfrågan på bostäder
Bostäder utgör en viktig del i att tillgodose grundläggande mänskliga behov. För tillfället råder hög efterfrågan på denna typ av fastigheter, där en stigande befolkningsmängd talar för ett bestående högt tryck. Demografiska förändringar skapar således goda tillväxtmöjligheter för fastighetsbolag med fokus på bostäder.
Nackdelar med att investera i fastigheter
- Känslighet för räntehöjningar bland fastighetsaktier
Fastighetsbolag är högt belånade, vilket innebär att de är känsliga för räntehöjningar. När räntan stiger blir lånen dyrare, och bolagens möjligheter att gå med vinst försämras. - Digitaliseringen hotar vissa fastighetsaktier
Om en ska investera i fastigheter är det viktigt att ta rådande digitalisering i beaktning, där samhällets utveckling påverkar bolag på olika sätt. En växande e-handel behöver till exempel inte inverka negativt på lager- och logistikföretag, eftersom leverantörerna har ett fortsatt behov av förvaringsutrymmen. Desto troligare är dock att fastighetsbolag som förfogar över fysiska butiker hotas av den ökade näthandeln. Likaså innebär den ökade förekomsten av distansarbete nya utmaningar för bolag som hyr ut kontorslokaler. - Bostad och fastighetsaktier ger begränsad riskspridning
Som bostadsägare placeras ditt kapital inom fastighetsbranschen, vilket är bra att tänka på om du planerar att köpa fastighetsaktier. Att samla stora delar av sina tillgångar inom en och samma sektor är förenat med större risker.
Hur ser framtiden ut för fastighetsbolag?
Fastighetsbolagens framtid påverkas av flera faktorer, inklusive ränteläget, konjunkturen och marknadens efterfrågan. Under de senaste åren har stigande räntor och ökade byggkostnader pressat många bolag, men en minskning av räntorna förväntas gynna sektorn genom lägre finansieringskostnader och ökad investeringsvilja.
Efterfrågan på hållbara och energieffektiva fastigheter ökar, vilket skapar nya affärsmöjligheter. Samtidigt driver urbanisering och digitalisering på förändrade behov inom bostäder, kontor och logistikfastigheter. På lång sikt har fastighetsbolag med starka balansräkningar och god anpassningsförmåga goda förutsättningar att växa, särskilt inom exempelvis bostads- och lagerfastigheter.
Sektorer kopplade till fastighets aktier
- Finans
Utgjorde tidigare ihop med fastigheter en sammanslagen kategori i GICS, branschklassificeringssystemet framtaget av Standard & Poor’s (S&P) och Morgan Stanley Capital International (MSCI). Finanssektorn innefattar en bred uppsättning aktörer, däribland olika banker och försäkringsbolag. - Material
Företag som bistår med förädlat råmaterial utgör viktiga leverantörer för många fastighetsbolag, vars utveckling och underhåll av lokaler är beroende av produkter i exempelvis trä och metall. - Dagligvaruhandel
En stor del av Sveriges kommersiella fastigheter nyttjas av dagligvarukedjor. Enligt Statistiska centralbyrån (SCB) överstiger dagligvaruhandelns årliga intäkter 300 miljarder kronor.