Kapitalförvaltare & kapitalförvaltning

Kapitalförvaltning är ett begrepp inom finanssektorn som beskriver personer och företag som förvaltar investeringar. Kapitalförvaltare anlitas av företag, organisationer eller enskilda personer för att ta hand om eller förvalta kapital och förmögenheter. Rollen för en kapitalförvaltare är att identifiera investeringsmöjligheter och leverera en riskjusterad avkastning som är i linje med klientens målsättning. Exempel på tillgångar som en kapitalförvaltare kan ansvara för är en pensionsfond.

Med ökande krav på hållbarhet i omvärlden har integreringen av ESG-frågor (miljö, socialt ansvar och företagsstyrning) blivit allt viktigare i kapitalförvaltares arbete. Detta innebär att många kapitalförvaltare numera undviker att investera i bolag som kan uppfattas som moraliskt tvivelaktiga, såsom tobaksbolag, casino- och vadslagningsbolag samt bolag verksamma inom produktion av militärt materiel. Flera kapitalförvaltare har differentierat sin verksamhet med detta i åtanke, vilket även har lett till flera olika sätt och betygsskalor för att klassificera och rangordna kapitalförvaltarnas förvaltning. Inspirationen har kommit från koncept som balanserade styrkort (av engelska: balanced scorecard) och intressentmodellen (av engelska: stakeholder theory). Hållbarhetsarbetet påverkar därmed de produkter och målsättningar som flera kapitalförvaltare har.

Lista på kapitalförvaltare i Sverige:

• Jupiter Asset Management
• Carnegie
• Coeli Global
• Carlsson Noren Asset Management
• Atle
• Robur Fonder
• Nordea Fonder
• Handelsbanken Fonder
• SEB Investment Management
• Swedbank Robur Fonder
• Skandia Fonder
• Länsförsäkringar Fondförvaltning
• Catella Fonder
• Danske Invest
• East Capital
• Folksam Fondförvaltning
• Öhman Fonder

Kapitalförvaltare är ett brett begrepp inom finanssektorn. Detta innebär att det finns flera olika typer av kapitalförvaltare vars klienter och investeringsstrategier skiljer sig åt. Vissa av dessa är mer välkända, såsom fondförvaltare, medan andra, som robo advisers, kanske inte är lika väl kartlagda.

Typer av kapitalförvaltare

• Traditionella bank- och finansinstitut
• Private Equity-bolag
• Venture Capital
• Pensionssystem och fondförvaltare
• Hedgefonder
• Förvaltare av indexfonder
• Family office
• Försäkringsbolagen
• Real Estate Investment Trusts
• Exchange-Traded Fund
• Robo Advisors

Traditionella bank- och finansinstitut

• Traditionella kapitalförvaltare erbjuder vanligtvis en rad investeringsfonder och hanterar portföljer med en långsiktig strategi. De erbjudna fonderna kan variera baserat på den tillgångsklass de fokuserar på, såsom aktier, obligationer, råvaror och fastigheter. Urtypen för traditionella kapitalförvaltare är bank- och finansinstitut, men ny finansteknik har utmanat tankesättet kring kapital och kapitalförvaltning.

Private Equity-bolag

• Private Equity-bolag förvärvar och investerar i privata företag. Deras mål är att genom operationella förbättringar sälja dessa bolag med vinst.

Lär dig mer om Private Equity ↓

Venture Capital

• Venture Capital-företag fungerar likt PE-bolag men riktar sig mot företag i tidigare skeden med hög tillväxtpotential.

Pensionssystem och fondförvaltare

• Pensionssystem och fondförvaltare förvaltar pensionspengar och andra typer av institutionellt kapital.

Hedgefonder

• Hedgefonder är investeringsfonder med en mer aktiv och flexibel investeringsstrategi än traditionella fonder. De använder sig av olika finansiella instrument och strategier för att försöka maximera absolutavkastningen oavsett marknadsvillkor.

Förvaltare av indexfonder

• Fonder för indexförvaltning är kapitalförvaltare som följer en passiv förvaltning och strävar efter att replikera avkastningen för en specifik index eller tillgångsklass. De köper alltså bara värdepapper som ingår i det valda indexet.

Family office

• Family office är kapitalförvaltare som hanterar förmögenheter åt välbärgade familjer, inklusive skräddarsydda investeringslösningar och rådgivning för deras specifika behov.

Försäkringsbolagen

• Försäkringsbolagens kapitalförvaltning sköts av egna avdelningar som hanterar de tillgångar som krävs för att uppfylla försäkringsåtaganden och generera avkastning för företaget.

Real Estate Investment Trusts

• Real Estate Investment Trusts (REITs) är kapitalförvaltare av portföljer med kommersiella fastigheter och erbjuder investerare möjligheten att investera i fastighetssektorn utan att direkt äga fastigheterna.

Exchange-Traded Fund

• Exchange-Traded Fund (ETF)-förvaltare är likt traditionella fondförvaltare men genom ETF-strukturen kan fonden handlas som en aktie på börsen.

Robo Advisors

• Robo Advisors är exempel på ny teknik inom kapitalförvaltning och avser datorbaserade algoritmer som erbjuder automatiserad och kostnadseffektiv kapitalförvaltning.

I en utmanande omvärld kan det vara svårt för både privatpersoner och organisationer att ägna sig helt åt att förvalta sina tillgångar för att maximera avkastningen. Specialisering inom sådana tjänster kan leda till effektivitetsvinster, och nedan nämns några fördelar som är relaterade till detta.

Fördelar med kapitalförvaltare inkluderar:

• Tillgång till experter på att förvalta kapital - Kapitalförvaltare har vanligtvis lång och välmotiverad utbildning på akademisk nivå, kombinerat med erfarenhet från finansmarknaden. Att använda sig av kapitalförvaltare kan därför vara fördelaktigt då de har den nödvändiga kompetensen för att maximera avkastningen.
• Kostnadseffektivt - Genom att använda sig av kapitalförvaltare blir investeringarna mer kostnadseffektiva på grund av kapitalförvaltarnas stordriftsfördelar, vilket minskar onödiga utgifter.
• Skräddarsydd rådgivning - Även om vissa kapitalförvaltare, som fondförvaltare, kanske inte tar lika stor hänsyn till dina individuella sparmål som ett family office eller private banker, erbjuder kapitalförvaltare ofta personlig finansiell rådgivning. Detta kan vara attraktivt eftersom kapitalförvaltaren kan ge skräddarsydda råd baserat på dina specifika behov.

Rollen som kapitalförvaltare innebär i grund och botten att man delegerar förvaltningen av sina tillgångar till en professionell. Även om man kan argumentera för att man skulle haft mer kontroll om man själv förvaltade sin kassa, finns det fördelar med att använda kapitalförvaltare. Nackdelarna varierar mellan olika typer av kapitalförvaltare, men nedan följer några mer övergripande kategorier.

Nackdelar med kapitalförvaltare inkluderar:

• Ingen garanti - Även om professionella kapitalförvaltare kan ha imponerande track records finns det ingen garanti att de kommer att fortsätta leverera den avkastning du eftersträvar. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning, vilket gör det utmanande att bedöma vilken kapitalförvaltare som är bäst lämpad för dina behov.
• Förvaltningsavgifter - Kapitalförvaltare erbjuder sina tjänster mot en kostnad, vilket kan påverka den totala avkastningen på det förvaltade kapitalet.
• Svårigheter att utvärdera -  Vissa kapitalförvaltare kan vara mindre transparenta i sin verksamhet och hur investeringsprocessen går till, vilket försvårar utvärderingen. Dessutom är det viktigt att ha en långsiktig perspektiv vid utvärdering då kortsiktiga fluktuationer alltid är en del av investeringar.

När du står inför valet av kapitalförvaltare är det avgörande att göra ett välgrundat beslut. Kapitalförvaltning påverkar direkt din ekonomiska framtid, därför är det viktigt att välja en förvaltare som inte bara är kunnig, utan som också delar dina investeringsmål och värderingar. I denna artikel kommer vi att utforska de kritiska faktorer du bör beakta för att hitta den rätta kapitalförvaltaren för dig.

• Erfarenhet och Track Record
  Erfarenhet inom finansbranschen är en ovärderlig tillgång. En kapitalförvaltare med en stark och konsekvent track record av framgång visar på en förmåga att navigera genom olika marknadsklimat. Titta på deras historiska prestationer, men kom ihåg att tidigare resultat inte garanterar framtida avkastning.
• Investeringstrategi
  Varje kapitalförvaltare har sin egen unika strategi. Vissa kanske fokuserar på värdeinvesteringar, medan andra kan vara mer inriktade på tillväxt eller till och med spekulativa tillgångar. Se till att deras investeringsfilosofi och metoder överensstämmer med dina egna risktoleranser och mål.
• Avgifter och kostnader
  Förståelse för alla kostnader associerade med kapitalförvaltning är nödvändig. Höga avgifter kan äta upp en stor del av din avkastning över tid. Jämför avgifter och kostnadsstrukturer mellan olika förvaltare för att säkerställa att du får valuta för pengarna.
• Kundservice och kommunikation
  En god kommunikation är central för ett förtroendeingivande förhållande mellan dig och din kapitalförvaltare. Det är viktigt att känna att du kan nå din förvaltare och få tydliga, begripliga uppdateringar om ditt kapital.
• Anpassningsbarhet
  Den ideala kapitalförvaltaren bör vara flexibel nog att anpassa din portfölj som svar på förändrade marknadsförhållanden eller personliga omständigheter.
• Reglering och Compliance
  Slutligen, försäkra dig om att din kapitalförvaltare följer gällande lagar och branschstandarder. En licensierad och reglerad förvaltare ger en extra trygghetsnivå.

Genom att noggrant överväga dessa nyckelfaktorer kan du öka chanserna att välja en kapitalförvaltare som kommer att agera i ditt bästa intresse och bidra till din långsiktiga ekonomiska framgång.

Kapitalförvaltare är personer och företag som förvaltar investeringar åt klienter med överblivet kapital och kassa, och erbjuder därigenom olika specialiserade tjänster. Exempel på kapitalförvaltare inkluderar traditionella bank- och finansinstitut, hedgefonder, pensionssystem och robo advisors. Fördelarna med att använda kapitalförvaltare innefattar tillgång till experter, kostnadseffektivitet och skräddarsydd rådgivning. Nackdelar inkluderar ingen garanti för avkastning, förvaltningsavgifter och svårigheter att utvärdera vissa kapitalförvaltare på grund av bristande transparens. Vi hoppas att denna undersida har klargjort vissa frågetecken kring vad kapitalförvaltare arbetar med.