Aktiefonder

Aktiefonder är fonder som investerar i aktier, vilket innebär ägarandelar i aktiebolag. Fondens lönsamhet är därmed beroende av avkastningen och utvecklingen av de underliggande tillgångarna (aktierna). Om fondförvaltaren lyckas välja rätt aktier kan det leda till en god avkastning. 

Jämfört med andra typer av fonder, som blandfonder och räntefonder, är aktiefonder vanligtvis mer riskfyllda. Denna högre risk kompenseras dock av en förväntad högre avkastning. Eftersom aktiefonder investerar i minst 15-20 aktier är den specifika bolagsrisken vanligtvis väldiversifierad i fonden. Aktiefonder kan dock ha en viss inriktning mot branscher och regioner, vilket återspeglar hur väl risken kan balanseras.

Olika typer av aktiefonder

• Indexfonder
• Småbolagsfonder
• Globalfonder
• Globala indexfonder
• Branschfonder
• Tillväxtmarknadsfonder
• Etiska fonder
• Högutdelningsfonder
• Regionala fonder

När det gäller att investera för framtiden är valet av aktiefonder avgörande för att maximera avkastningen och minimera riskerna. De bästa aktiefonderna kännetecknas av stark historisk avkastning, låg avgiftsstruktur och en diversifierad portföljstrategi. Att hitta rätt fonder innebär att jämföra prestanda, förvaltning och marknadsexponering. Genom att göra en noggrann undersökning kan du hitta de fonder som bäst passar dina investeringsmål och ekonomiska situation.

• Uppdaterad: 2024-06-05

Fördelarna med att investera i aktiefonder är många och delar också fördelar med att investera i fonder generellt. En av de främsta fördelarna är att det är enkelt och att du får mycket för pengarna (läs förvaltningsavgiften). 

Som fondägare kan du förvänta dig en jämn värdetillväxt, ränta-på-ränta-effekter när utdelningar återinvesteras automatiskt, en fondförvaltare som representerar dina intressen på bolagsstämmor och tar hand om analysarbetet åt dig. Detta är bara några av fördelarna. Nedan försöker vi gruppera dessa i olika kategorier:

Fördelar med aktie fonder:

• Enkelt – Det är möjligt att månadsspara i fonder automatiskt, vilket gör aktiefonder till mycket smidiga finansiella instrument jämfört med att investera direkt i enskilda aktier.
• God diversifiering – Genom att fondförvaltaren förvaltar kapitalet i minst 15-20 aktier, i många fall ännu fler, får du som investerare en väl diversifierad portfölj och kan förvänta dig en jämnare värdetillväxt.
• Tillgång till professionella investerare – Fondförvaltaren utför all analys och förvaltning, vilket kan vara mycket tidskrävande och komplicerat. Genom att investera i aktiefonder får du som investerare tillgång till deras erfarenhet och expertis på aktiemarknaden.
• Exponering mot tillväxtmarknader – Genom fonder kan du få tillgång till aktier och investeringsmöjligheter som annars skulle vara svåra att erhålla på egen hand. Exempel på detta är information om potentiella investeringar i tillväxtregioner.
• Tidseffektivt – I stället för att själv behöva ansvara för din aktieportfölj och övervaka marknaden, tar fondförvaltaren hand om detta åt dig. Det är alltid bra att ha koll på dina pengar själv, men att investera i aktiefonder är definitivt tidseffektivt och en fondförvaltare frigör tid för andra värdeskapande aktiviteter.
• Högre avkastning - Jämfört med andra tillgångsslag som räntepapper och obligationer, ger aktier vanligtvis en högre avkastning även om det innebär en högre risk.

Nackdelarna med aktie fonder i jämförelse med fonder som investerar i andra tillgångsklasser, såsom räntepapper, inkluderar den högre risken som är förknippad med investeringar i aktier, även om den bolagsspecifika risken diversifieras genom att äga aktier inom olika branscher. 

En annan viktig faktor med aktie fonder är bristen på kontroll över innehavet och vilka aktier man indirekt (genom fonden) är exponerad mot. Även fondförvaltare kan göra fel ibland. Nedan finns några nackdelar med aktiefonder:

Några av nackdelarna med aktie fonder:

• Hög risk - Investeringar i aktier kan vara riskfyllda, vilket innebär att aktiefonder kanske inte är lämpliga för investerare med en mycket låg riskaptit. I sådana fall kan räntefonder eller blandfonder vara mer passande.
• Förvaltningsavgiften - Att investera i fonder är inte gratis, och beroende på om fonden är aktivt eller passivt förvaltad kan avgiften vara hög eller låg. Att själv förvalta en portfölj med aktier kostar däremot inte mer än courtage, men då behöver du själv utföra fondförvaltarens arbete genom att hitta intressanta aktier att investera i, vilket kan vara både tids- och kostnadskrävande vid screening-processer.
• Avsaknad av kontroll - Som fondägare har du ingen kontroll över vilka aktier fondförvaltaren investerar i. Det är dock vanligt att det finns en fast investeringsstrategi som förvaltaren måste följa, eller att fonden är avsedd att följa ett visst index eller investera endast inom en viss bransch. Förvaltaren har därmed vissa begränsningar, men det finns ingen garanti för att fondförvaltaren kommer att investera i de aktier du föredrar eller hålla sig borta från aktier du ogillar.

Det finns ett brett utbud av olika aktiefonder att välja mellan, och de kan generellt delas in i två huvudkategorier: aktivt förvaltade och passivt förvaltade. De passivt förvaltade fonderna kallas oftast indexfonder eftersom de strävar efter att följa specifika marknadsindex, vilket inte kräver omfattande analysarbete jämfört med aktivt förvaltade fonder. Skillnaden i analysarbete avspeglas också i förvaltningsavgifterna.

Indexfonder följer vanligtvis bredare marknadsindex såsom det svenska, amerikanska eller globala aktiemarknadsindex. De kan även vara avsedda att följa breda tillväxtregioner.

Aktivt förvaltade aktiefonder är mycket mer unika. Inte bara har de betydligt färre aktieinnehav jämfört med indexfonder, utan de kan också ha olika specialiserade investeringsstrategier, vilket är det främsta sättet att särskilja dem. Exempel på strategier är att fokusera på teknikbolag eller småbolag, samt att ha specifika kriterier såsom att undvika aktier med exponering mot vapen och tobak, eller med en skuldsättning som överstiger en viss gräns.

För investerare som är nyfikna på att komma igång med investeringar behövs egentligen bara att du öppnar ett mäklarkonto hos en finansiell institution som erbjuder spar- och investeringslösningar. Vi rekommenderar dock att alla som planerar att investera pengar, vilket faktiskt innebär en risk för att de kan minska i värde, går igenom följande steg först:

Börja med aktiefonder - Steg för steg

1. Definiera ditt sparmål - Innan du börjar investera är det viktigt att ha en tydlig bild av vad du vill uppnå med dina investeringar. Detta hjälper dig att hitta rätt typ av indexfond och en lämplig strategi.
2. Jämför indexfonder - Det finns många olika typer av fonder som försöker följa samma marknadsindex. För att avgöra vilken som passar dig bäst behöver du genomföra en analys och jämförelse. Vissa fonder kan vara mer eller mindre anpassade till dina mål och din risktolerans.
3. Välj fond och investera - När du har valt en fond kan du öppna ett investeringskonto och köpa fondandelar. Detta görs vanligtvis hos en mäklarfirma eller annan finansiell institution.
4. Bevaka din investering - Det är viktigt att regelbundet följa upp hur din indexfond presterar, även om många människor tenderar att "lägga dem i byrålådan", så att säga. Detta görs för att säkerställa att din investering fortfarande ligger i linje med din investeringsstrategi.

Du kan komma igång med indexfonder antingen på egen hand eller med professionell hjälp. Tveka inte att delta i olika forum där investerare diskuterar indexfrågor, till exempel på Discord, särskilda blogginlägg på TradeVenue eller Twitter.

Förtydligande: När vi jämför aktiefonder och indexfonder är det viktigt att notera att en indexfond också kan vara en aktiefond beroende på det underliggande innehavet (en passivt förvaltad aktiefond). Därför kommer följande jämförelse främst att fokusera på aktivt förvaltade aktiefonder och indexfonder.

Indexfonder och aktiefonder är olika typer av fonder som hjälper investerare att diversifiera sina investeringar. Skillnaderna inkluderar investeringsstrategi, diversifiering, förvaltningsavgifter och avkastningspotential. Indexfonder följer ett marknadsindex medan aktiefonder har en aktiv förvaltningsstrategi. Indexfonder är vanligtvis billigare och kan erbjuda bredare diversifiering. Båda fondtyperna har potential att generera avkastning, men det kan skilja sig beroende på deras strategier och marknadens utveckling.

TradeVenue har genomfört en unik bolagsanalys av investmentbolaget Svolder, där de jämför bolaget med några av Sveriges mest framgångsrika småbolagsfonder. Ta del av denna analys nedan för att få inspiration i hur du som investerare kan tänka när du jämför aktiefonder med investmentbolag.

Det är svårt att avgöra vilka indexfonder som är bäst i världen. Framtida avkastning för indexfonder beror på faktorer som marknadsförhållanden och makroekonomiska faktorer, vilka kan vara svåra att förutsäga noggrant. Historisk avkastning är ett sätt att bedöma fondens prestation, men det är ingen garanti för framtida avkastning. När man jämför vilka fonder som kan komma att ge en god avkastning brukar man också titta på faktorer som investeringsstrategi, förvaltningsavgifter och diversifiering.

TradeVenue har publicerat en översikt över fjolårets bäst presterande fonder, baserat på Morningstar Fund Awards Sverige. Ta del av sammanställningen genom att klicka på knappen nedan!