(Lägger till mer text från stycke tre)
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Danske Bank Markets sänker sin rekommendation för Xvivo till sälj från köp. Riktkursen sänks till 325 från 560 kronor.
Det framgår av en analys.
Bankens analytiker förväntar sig att Xvivo kommer att redovisa ett svagt första kvartal 2025. Danske Bank räknar upp tre faktorer som väntas tynga utvecklingen i kvartalet.
För det första väntas en lagernedgång påverka Xvivos EVLP-verksamhet. En lägre hjärtförsäljning väntas bli fallet efter att USA-studien har slutförts. Samtidigt väntas Xvivos största kund gå framåt med en egenutvecklad lösning.
Danske Bank har en värdering på EV/ebitda om 30 gånger sett till den bedömda vinsten för 2026. Det motsvarar en premiumvärdering på 25 procent jämfört med sektorkollegorna.
De långsiktiga tillväxtutsikterna för Xvivo består enligt Danske Bank, men rådande värdering uppges vara för hög givet kortsiktig motvind.
Xvivo har i den inledande handeln på tisdagen fallit med 12 procent till 336:50 kronor.