(Lägger till med text från stycke tre)
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Pareto Securities sänker riktkursen för C-Rad till 42 kronor från 48 kronor. Rekommendationen köp upprepas.
Det framgår av en uppdatering.
Under helåret 2024 uppgick försäljningen hos C-Rad i USA till 16 procent av de totala intäkterna, vilket enligt Pareto innebär att exponeringen mot USA-tullar är av mindre vikt.
Det är enligt Pareto samtidigt svårt att förutse hur amerikanska tullar kommer att påverka C-Rad direkt eller indirekt via industripartners. Pareto räknar med att regionen Americas kommer att utgöra mindre än 20 procent av C-Rads totala försäljning fram till och med 2027.
Pareto bedömer att en justerad värdering om EV/ebit på 8,9 gånger 2025 års förväntade vinst motsvarar en kursrabatt på 58 procent jämfört med sektorkollegor. En sådan värdering utgör enligt analyshuset stöd och "indikerar ett utmärkt köptillfälle för långsiktiga investerare".
Aktien stängde på 26:70 kronor på onsdagen.