HANSA BIOPHARMA: DNB CARNEGIE HÖJER RIKTKURSEN TILL 37 KR (32)
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) DNB Carnegie höjer sin riktkurs för specialistläkemedelsbolaget Hansa Biopharma till 37 kronor från tidigare 32 kronor med en upprepad rekommendation om behåll.
Det framgår av en analys.
Riktkurshöjningen grundar sig i minskad finansieringsrisk. Rabatten för finansiering har nu sänkts till 15 procent från tidigare 30 procent. Trots det ser DNB Carnegie framför sig ytterligare kapitalbehov innan bolaget kan bli kassflödespositiva. Ytterligare kapital väntas komma att behövas under 2026.
Under andra halvåret 2025 ser DNB Carnegie drivkrafter i forskningsportföljen i form av två resultatutläsningar under kommande sex månader. Den ena av dessa är en utläsning fas 3 för Idefirix i USA hos högsensitiserade patienter inför en njurtransplantation. Vidare väntas utläsning i fas 3 hos patienter med anti-GMB eller så kallad Goodpastures sjukdom. Den senare indikationen är en sällsynt autoimmun sjukdom, där kroppens immunförsvar vänder sig mot de egna vävnaderna. Inflammationssjukdomen påverkar framför allt njurarna och lungorna.
DNB Carnegie räknar med att de två indikationerna vid eventuella godkännanden, där resultatutläsningar väntar senare i år, kommer att ha en gemensam toppförsäljning om 256 miljoner dollar. Sammantaget motsvarar de två indikationerna ett nettojusterat nuvärde på 20 kronor per aktie enligt DNB Carnegie. Den första indikationen uppges utgöra ett värde om 14 kronor per aktie medan resterande 6 kronor per aktie avser anti-GMB enligt analyshuset.
Sannolikheten för att indikationen högsensitiserade patienter inför en njurtransplantation i USA blir framgångsrik ligger enligt DNB Carngie på 85 procent. Motsvarande siffra för anti-GBM ligger på 70 procent.
Lansering av indikationen för njurtransplantationspatienter i USA väntas ske mot slutet av 2026 medan anti-GBM väntas få en lansering under 2027.
DNB Carnegie nämner även en resultatutläsning i fas 1b under samarbetet med Sarepta som väntas äga rum för årets utgång. Resultaten skulle för första gången kunna visa data som påvisar så kallad proof of principle för genterapibehandlingen.
Efter lite drygt en timmes handel på måndagen hade Hansa Biopharma sitigt med 1,5 procent till 28:46 kronor.