SOBI: PARETO SPÅR "STARKT" 2 KV, UPPREPAR KÖP OCH SÄNKER RIKTKURS

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Analyshuset Pareto förväntar sig ett starkt andra kvartal från specialistläkemedelsbolaget Sobi med 19 procent tillväxt i jämförbar valuta, främst drivet av Altuvoct.

Det framgår av en analys där rekommendationen köp upprepas men riktkursen sänks till 360 kronor (365).

"Vonjo är fortfarande den största osäkerheten, men konsensus har närmat sig vår prognos, vilket minskar estimatriskerna. Sobi handlas till 10,3 gånger EV/EBITDA för 2025 och 8,1 gånger för 2026, i stort sett i linje med jämförbara bolag 2026, vilket vi bedömer som lågt värderat med tanke på utsikterna", skriver analyshuset.

Pareto gör några justeringar av sina estimat på grund av valutaeffekter, men lämnar i övrigt sina prognoser i stort sett oförändrade.

"Vi räknar med fortsatt momentum från Altuvoct, drivet av ökad penetrering i Tyskland och lanseringar på flera ytterligare marknader, vilket ger fortsatt stöd. /.../ Vi förväntar oss också en återhämtning för Vonjo efter ett exceptionellt svagt Q1, även om nivån kommer att ligga under Q4 2024. Vonjo har fortsatt att prestera under förväntan och våra estimat har tidigare legat under konsensus. Marknadens förväntningar har dock nu sjunkit avsevärt och ligger närmare våra prognoser", heter det.