STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Eltel, som säljer tekniska tjänster till ägare av infrastrukturnätverk, har utvecklats starkt på börsen och kortsiktigt är uppsidan begränsad jämfört med i februari när Affärsvärlden satte en köprekommendation på aktien.
Det skriver tidningen i en kommentar där rådet sänkts till neutral.
"I dagsläget har värderingen kommit ikapp. Utgår vi från att Eltel ökar rörelsemarginalen från drygt 2 procent på rullande 12 månader till 2,5 procent under 2026 handlas aktien till EV/ebit 11,2x och EV/sales 0,3x på nästa års estimat. Det är inga skyhöga siffror men ger inte heller någon rabatt mot liknande bolag", skriver Affärsvärlden.
Eltel är visserligen fortsatt inne i en fas med förbättrad lönsamhet, men det finns fortfarande operativa risker och utmaningar för bolaget, heter det vidare i kommentaren.