STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Lastbils-, buss- och anläggningsmaskintillverkaren Volvo står starkt rustat för nästa uppgångsfas, menar Handelsbanken i en analys.
"Med strukturella förbättringar i lönsamheten, en väntad marknadsåterhämtning 2026 och fortsatt attraktiva utdelningar ser vi betydande uppsida i aktien – som fortfarande handlas till en alltför låg värdering", skriver banken och upprepar sin köprekommendation och riktkursen 335 kronor för Volvo inför rapporten för det andra kvartalet den 17 juli.
Volvos strukturella resultatpotential inom lastbilsverksamheten, drivet av ökade marknadsandelar i Nordamerika samt ytterligare effektivitetsåtgärder hos Renault, kan leda till högre genomsnittliga marginaler över konjunkturcykeln – möjligen upp mot 12 procent, menar Handelsbanken.
"Vi bedömer att både den europeiska och nordamerikanska marknaden för tunga lastbilar kommer att återhämta sig kraftigt under 2026, drivet av en ny ersättningscykel för åldrande fordonsflottor, förbättrad lönsamhet för åkerier, ett mer stabilt makroläge och lägre räntor. Detta bör ge ett resultat i nivå med, eller över, 2023 års nivåer för Volvo", heter det i analysen.
Vid 10.30-tiden hade Volvo stigit 0,3 procent till drygt 258 kronor.