Du har egentligen bara en uppgift

Beroende på strategi och placeringshorisont kommer olika frågor få lika många olika svar, för precis som det på finansmarknaden existerande ordspråket gör gällande finns det lika många investeringsstrategier som det finns investerare. I flera fall är de, in i näst intill minsta detalj, för att på något sånär parafrasera Charles Ingvar ”Sickan” Karlsson, mycket lika, men så finns just den där detaljen som gör dem väsensskilda.

Ibland och tyvärr allt för sällan händer det att en bekant eller kompis’ kompis hör av sig till mig och berättar att de vill börja spara och investera på börsen. Tyvärr brukar det mer ofta än sällan sammanfalla med att flera index befinner sig på ATH-nivåer, eller däromkring. Dock ska det såväl betonas som applåderas att man vill och är beredd att ta steget och över tid kommer det, enligt teorin och baserat på all historik, att bli en helt okej avkastning.

Om vi utgår från ett sorts standardråd om att fördela enligt följande:

• 30 % i passiv svensk indexfond, såsom Avanza Zero eller Nordnet Sverige Index. Dessa ska inte kosta en enda krona i förvaltningsavgift.
• 30 % i en passiv Global- eller världsindexfond, såsom Avanza Global, Nordnet Global Index eller Storebrand Global All Countries. Dessa ska vara billiga; för globalfonder max 0,2 % och för världsindexfonder 0,3–0,33 %. 
• 30 % i en svensk investmentbolagsfond, såsom Spiltan Aktiefond Investmentbolag. Såklart ska även denna vara billig i relation till såväl historisk som potentiell avkastning. Dagens förvaltningsavgift om 0,22 % tycker jag är högts skälig sett till vad man får.
• En till två fonder som ska vara något man vill se som en sorts krydda, såsom en småbolagsfond och/eller en teknikfond, eller varför inte en tillväxtmarkandsfond. Den ena behöver ej utesluta den andra, men oavsett ska de sista 10 % av den totala portföljen vara mer ”våghalsiga” investeringar, á den välkända kryddan.

Ponera att ovan förslag accepteras och att vederbörande sedan dels förstår och inser, dels lovar och går med på att månadsspara varje månad, i ur och skur, år in och år ut med ambitionen att personifiera långsiktigheten självt, så ligger mer eller mindre allt på plats för att nämnda sparare ska få se sitt kapital växa i takt med årens gång. Skulle historiken återupprepa sig bör vi se en årlig, genomsnittlig avkastning (CAGR) i territorierna om 8–9 %, vilket är allt annat än dåligt. Tvärtom är det riktigt bra relativt arbetsinsatsen.

Än så länge känns det så lätt; så självklart, eller hur? Faktum är ju att det är just det, banalt (själv)klart; enkelt. Emellertid återstår bara en sak, det psykologiska. Vederbörande har egentligen bara en uppgift. En. Uppgift. Att inte drabbas av vare sig girighet eller rädsla. Att köpa när blodet flyter alternativt att ”bada i skiten” kräver sitt psyke, precis som detsamma krävs när börsen noterar nya ATH för varje dag som går. 

Helt plötsligt ökar ovan nämnda ”arbetsinsats”, men den är likväl allt annat än omöjlig. Jag brukar vissa ett klipp från den uppskattade och hyllade filmen Forrest Gump, scenen då han lär sig pingis och ”hemligheten” med att bli en bra utövare. Visst känns den så enkel? Så banal? Så självklar? Och den är ju just det, men det betyder inte att det är lätt. Många brukar skratta, men jag tror att det finns flera som tar fram den som en sorts metafor när Mr. Market har slut på Prozac.

Ett löjligt inlägg? Kanske, men det förtar inte dess essens. Som investerare i fonder likt de som nämndes tidigare har investeraren egentligen bara en enda uppgift. Är det en Herkulesuppgift? Nej, men vår hjärna vill få oss att tro det i tider när björnens marknad råder och alla och envar skriker att domedagen är här.