Stämmer det verkligen?

Likt ett barn sällan är medvetet om hur snabbt det växer, är de som står vid sidan mer det. Medan längdtillväxten sker relativt kraftigt och snabbt i unga år märker ofta inte den unga det förrän hen helt plötsligt inser att vissa kläder har blivit för små eller att man nu får åka berg och dalbanan på Liseberg. De som står vid sidan om och kanske inte träffar det unga livet så ofta ser en tydlig utveckling vid de tillfällen som träffar de facto sker, men, och som sagt, sker nämnda mer sömlöst och obemärkt för barnet.

Samma blir det också på börsen. Det känns som att man, det vill säga portföljen, ibland aldrig rör sig framåt, framför allt när börsen står mer eller mindre still – något som just nu är gällande för OMXS30, DJ USA (exk återinvesterade utdelningar) och Dow Jones. Vid dessa tillfällen kan det vara av intresse och kanske också av vikt att studera hur utvecklingen har varit i det längre perspektivet. Om inte för att det är ”roligt”, så i alla fall för att se om den strategi som man har leder till det önskade utfallet. När jag i helgen har suttit med mitt excelark för inkomster, utgifter, sparande, kapitalutveckling et cetera valde jag att studera hur utvecklingen för det totala kapitalet exklusive bostad för maj-maj sedan 2015 har varit. Trots att det är 10 år sedan och att jag vet att kapitalet har vuxit blev det ändå en rejäl ögonöppnare. Direkt fick jag en känsla av om det som jag såg verkligen stämmer. Samma blev det också då jag ställde maj 2024 mot maj 2025.

CAGR för perioden uppgår till 21,1 %, vilket är högt, men här gör den kraftiga utvecklingen 2016–2017 samt 2020–2021 att det blir lite… dopat. 

Som framkommer i ovan bild har starkast tillväxt skett mellan 2016–2017 och 2020–2021. I förstnämnda hade jag ett par innehav som gav en rejäl utväxling och i sistnämnda var det, som hos många andra, Corona och den bärsärkagången som de flesta av världens börser gick efter de initiala fallen våren 2020, för att inte heller glömma en gynnsam valutaboost från USD/SEK. Viktig bidragande faktor har också varit det kontinuerliga månadssparande som jag har vidmakthållit oavsett väder och vind och därmed får jag mer sanningskorn på min våg att med en långsiktig placeringshorisont, ett kontinuerligt sparande samt ett investerande i stabila bolag som över tid växer, behåller eller utökar sin marknadsposition med mera är ett lyckat recept för kapitaltillväxt. Absolut hade siffrorna kunnat vara än mer av en ögonöppnare om jag hade ägt en kristallkula, eller varit gud gåva till investerarna, men det är jag inte. 

Det kommer alltid finnas de som har högre och därmed en bättre kapitaltillväxt än jag och således är jag alltid noga med att aldrig jämföra mig med alla och envar, för risken är att jag drabbas av ackumulationsstress och därefter tappar fotfästet; börjar gå sidovägar från den karta jag tidigare har förhållit mig till. Charlie Munger har sagt många kloka saker och även här har han ett passande citat: ”There will always be someone making more money than you, at a faster rate than you are. This is not a crisis.”

Jag har ett mål och ett syfte med mitt sparande och så länge jag rör mig mot det finns ingen anledning att revidera hela strategin. Absolut kan och ska jag jobba med den ständigt levande processen, för det finns alltid något som kan göras lite, lite bättre, men if it ain’t broke, don’t fix it.