STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Spreaden mellan tyska och franska statsobligationer fortsatte att vidgas under måndagen, med spreaden för tioåringarna upp över 80 punkter.
Europaräntorna sjunker brett under måndagen i spåren av svaga PMI, men franska räntor sjunker mindre än de tyska.
I helgen presenterade premiärminister Michel Barnier sin nya regering, där Antoine Armand blir finansminister.
Barnier sade att landet befinner sig i en allvarlig situation med hög och stigande skuld, och att han skulle undvika att höja skatterna för arbetare och medelklassen, men utesluter inte att öka beskattningen hos mer förmögna individer och stora multinationella företag.
Den nya regeringen har en tonvikt från de konservativa och president Emmanuel Macrons mittenparti, men de stora oppositionsblocken i parlamentet hotar med snar misstroendeförklaring. Investerare är därmed oroliga att en snar regeringskollaps ska försvåra möjligheten att få igenom en budget kommande veckor.
"Frankrike fortsätter att handlas med en extra politisk löptidspremie. Marknaden inväntar fortsatt någon sorts klarhet om budgeten", sade Pooja Kumra på TD Bank till Bloomberg News.
Den franske centralbankschefen Francois Villeroy de Galhau har betonat att tre fjärdedelar av besparingarna de kommande åren bör komma från utgiftsminskningar.
Underskottet har ökat och uppgick till 5,5 procent av BNP 2023, vilket fick S&P att i maj i år sänka kreditbetyget och EU att inleda en procedur mot alltför stora underskott.
Bild: spreaden mellan tysk och fransk tioåring
