STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Även om Hexatronics värdering fortfarande är attraktiv överskuggas den av svaga vinstutsikter på kort sikt.
Det skriver SEB i en uppdatering där banken nedgraderar Hexatronic till behåll (köp) i väntan på förbättrad visibilitet, vilket Nyhetsbyrån Direkt rapporterat om tidigare på tisdagen.
"2025 förväntades markera början på en återhämtning, trodde vi, med en återgång till vinsttillväxt. Den bilden höll inledningsvis, men optimismen mattades av under andra kvartalet 2025 då segmentet Fiber Solutions såg en kraftig och bredbaserad nedgång från redan låga nivåer", skriver banken.
Pareto Securities hade också förväntat sig att Fiber Solutions skulle återgå till att visa tillväxt andra kvartalet, men konstaterar att utvecklingen inom affärsområdet istället försämrades ytterligare.
Till dess att tydligare vägledning kommer från bolaget räknar Pareto med att aktien handlas sidledes till en försiktig värdering, vilket indikerar förväntningar om en oförändrad till negativ vinsttillväxt under de kommande åren. Sentimentet kan emellertid snabbt förbättras om Hexatronicledningen lyckas presentera en trovärdig väg tillbaka till tillväxt i både omsättning och resultat för Fiber Solutions, menar analyshuset.
"Vi anser att nuvarande förhållande mellan risk och avkastning är gynnsamt och rekommenderar investerare att ha tålamod och behålla innehavet. Den underliggande marknaden erbjuder fortfarande attraktiva tillväxtmöjligheter, och kvaliteten i erbjudandet är tillräckligt stark för att återvinna en del av den förlorade marken", skriver Pareto.
Pareto står fast vid sin köprekommendation för Hexatronic, men har gjort större nedjusteringar av sina estimat och dragit ned riktkursen till 30 kronor (45).
Vid 10.30-tiden hade Hexatronic gått ned 1 procent till 21:29 kronor. Sedan vinstvarningen den 6 juli har aktien fallit närmare 30 procent.