Volvo Car AB (publ): Volvo Cars emitterar ny grön obligation på 500 miljoner euro

Volvo Cars har idag framgångsrikt emitterat sin femte gröna obligation på 500 miljoner euro från en bred grupp investerare. Obligationen, som visar företagets engagemang för hållbar finansiering, övertecknades över fyra gånger, och understryker investerarnas förtroende för Volvo Cars ambitioner inom elektrifiering och hållbarhet.

Emissionen stödjer Volvo Cars långsiktiga mål att ha sin utestående skuld kopplad till företagets ramverk för grön finansiering (Green Financing Framework), eller på likvärdigt sätt vara kopplade till hållbarhet.

Emissionslikviden kommer att användas för att finansiera Volvo Cars ambitioner att vara en ledare inom elektrifiering i premiumsegmentet och för att uppnå nettonollutsläpp av växthusgaser senast 2040. Detta inkluderar finansiering av forskning och utveckling inom teknik för elbilar och plattformar, samt relaterade tillverkningsprocesser.

Elektrifiering är en av de viktigaste pelarna i Volvo Cars transformation. Med en femtedel av sin globala försäljning bestående av helt eldrivna bilar fortsätter Volvo Cars att leda övergången till helt elektriskt bland sina konkurrenter inom premiumsegmentet. Dessutom arbetar bolaget konsekvent för att minska de direkta och indirekta utsläppen från sina bilar.

Den emitterade obligationen följer Volvo Cars Green Financing Framework, som definierar hur företaget använder gröna finansieringsinstrument för att stödja sin ambitiösa hållbarhetsstrategi. Ramverket har utvärderats genom Shades of Green, den metod som används av S&P Global för att bedöma gröna obligationsramverk, och har fått högsta betyg, Dark Green.

"Framgången med vår gröna obligationsemission understryker det starka stödet som våra investerare har för Volvo Cars och för vår helt elektriska och mjukvarudefinierade framtid." säger Fredrik Hansson, CFO på Volvo Cars. "Hela emissionslikviden kommer att användas till vår befintliga och framtida elbilsutveckling och relaterade tillverkningsprocesser."

Obligationen på 500 miljoner euro emitterades under Volvo Cars Euro Medium Term Note-program. Den förfaller i juni 2029, betalar en fast kupong på 4,20 procent och noteras på Luxemburgbörsen.

Fullständig information om vårt Green Financing Framework finns HÄR.

Ytterligare information

Med dagens tillkännagivande kommer Volvo Cars att ha totalt fem obligationer utestående med följande förfalloprofiler:

• Grön obligation om SEK 1,5 miljarder som emitterades i mars 2023 med förfall i mars 2026
• Grön obligation om EUR 500 miljoner som emitterades i oktober 2020 med förfall i oktober 2027
• Grön obligation om EUR 500 miljoner som emitterades i maj 2022 med förfall i maj 2028
• Grön obligation om EUR 500 miljoner som emitterades i juni 2025 med förfall i juni 2029
• Grön obligation om EUR 500 miljoner som emitterades i maj 2024 med förfall i maj 2030

Utöver ovanstående förföll en befintlig obligation om 500 miljoner euro i januari 2025. 

-------------------------------

Värdepappren kommer att erbjudas i enlighet med Regulation S under U.S. Securities Act från 1933, med ändringar ("Securities Act"). Det finns ingen garanti för att erbjudandet kommer att fullföljas eller, om det genomförs, vad gäller villkoren för det. Värdepappren som ska erbjudas har inte registrerats enligt Securities Act eller värdepapperslagarna i någon annan jurisdiktion och får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering eller såvida inte i enlighet med ett tillämpligt undantag från registreringskraven i Securities Act och andra tillämpliga värdepapperslagar. Detta pressmeddelande är endast i informationssyfte och utgör inte ett erbjudande att sälja eller en uppmaning till ett erbjudande om att köpa värdepappret, och det ska inte heller utgöra ett erbjudande, en uppmaning eller en försäljning i någon jurisdiktion där, eller till någon person till vilken, ett sådant erbjudande, uppmaning eller försäljning skulle vara olagligt.

Detta tillkännagivande utgör inte och ska inte under några omständigheter utgöra ett offentligt erbjudande eller en inbjudan till allmänheten i samband med något erbjudande i den mening som avses i förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen"), inklusive som den utgör en del av den inhemska lagstiftningen i Storbritannien i kraft av European Union (Withdrawal) Act 2018. Erbjudandet och försäljningen av värdepappret kommer att göras i enlighet med ett undantag enligt prospektförordningen, som implementerats i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EES) och Storbritannien, från kravet att ta fram ett prospekt för erbjudanden om värdepapper.

I Storbritannien distribueras detta tillkännagivande till, och riktar sig till, endast (a) personer som har yrkeserfarenhet i frågor som rör investeringar som faller inom definitionen av "investment professionals" i artikel 19.5 i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, så som ändrad från tid till annan ; (b) företag med hög nettoförmögenhet och andra personer till vilka det annars lagligen kan meddelas, som omfattas av artikel 49.2 (a) till (d) i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005; eller (c) personer till vilka en inbjudan eller uppmuntran att engagera sig i en investeringsaktivitet (i den mening som avses i avsnitt 21 i Financial Services and Markets Act 2000) i samband med emission eller försäljning av värdepapper på annat sätt lagligen kan meddelas eller orsakas ska kommuniceras (alla sådana personer betecknas tillsammans som "relevanta personer"). De investeringar som detta tillkännagivande avser är endast tillgängliga för, och varje inbjudan, erbjudande eller överenskommelse om att teckna, köpa eller på annat sätt förvärva sådana investeringar kommer endast att vara tillgängliga för eller kommer endast tillhandahållas till, relevanta personer. Varje person som inte är en relevant person bör inte agera eller förlita sig på detta dokument eller något av dess innehåll. Personer som distribuerar detta tillkännagivande måste försäkra sig om att det är lagligt att göra det.