För sparande i aktier och fonder är det numera självklart för de flesta att välja en ISK eller kapitalförsäkring framför det traditionella aktie- och fondkontot. Detta då man med ISK och kapitalförsäkring betalar en schablonskatt där det räcker med en årlig avkastning på runt 1,5% för att skatten ska bli lägre än att betala 30% skatt på vinsten som med aktie- och fondkonto. Dessutom slipper man deklarera alla affärer om man sparar i en ISK eller kapitalförsäkring.

Vilken av de två man väljer är mest en smaksak. Jag har till exempel valt att ha alla fonder på ISK och alla aktier i kapitalförsäkring. Med ISK kommer skatten en gång om året på vanliga deklarationen medan den i kapitalförsäkring betalas direkt på kontot en gång i kvartalet. Jag tycker det är rätt skönt att sprida ut skatten lite då det för vår portfölj på drygt 10 miljoner skulle bli en skatt på cirka 40 000 kr om det skulle betalas i klump en gång om året. Därav valet att både ha ISK och kapitalförsäkring för vår del.

Även om valet av ISK eller kapitalförsäkring oftast mest är en smaksak så finns det ett undantag. För utländska aktier med utdelning. Där är kapitalförsäkring absolut att föredra. Detta eftersom det förutom den årliga schablonskatten även dras så kallad källskatt på utländska utdelningar. För många länder är den 15% av utdelningen, men flera länder har ännu högre källskatt än så. Exempelvis kan Finland med populära aktier för svenska sparare som Sampo, Fortum, Kone och Nordea nämnas. Här dras hela 35% av utdelningen i källskatt.

Det fina med att äga aktierna i en kapitalförsäkring är försäkringsbolaget där du har din försäkring hjälper till att begära tillbaka källskatten åt dig. Här skiljer det sig åt hur framgångsrika försäkringsbolagen varit på att lyckas få tillbaka källskatten. Bland nätmäklarna sticker Nordnet ut som nyligen meddelade att de även i år lyckats få tillbaka 100% av källskatten. I många fall kan valet av nätmäklare vara mycket av en smaksak som avgörs mycket att tycke och smak, men här handlar det faktiskt om en skillnad i rena pengar. Och rätt mycket pengar i slutänden.

Låt säga att du har 1 miljon kronor i utländska aktier med en direktavkastning på 5% där det dras i genomsnitt 30% källskatt (tex en blandning av bolag från USA och Finland). Då betalar du 15 000 kr om året i källskatt. Lyckas din nätmäklare bara få tillbaka 90% av källskatten försvinner det alltså 1 500 kr eller motsvarande 0,15% av kapitalet om året.

Det kanske inte låter så mycket, men med ränta på ränta så gör 0,15% av kapitalet i årlig skillnad en tydlig effekt på lång sikt. Om vi fortsätter räkna med exemplet 1 miljon kronor i utländska aktier och räknar med en årlig avkastning på 9%. Då blir skillnaden att vi efter 25 år har 7,9 miljoner med all källskatt tillbaka och 7,6 miljoner om 0,15% av kapitalet försvunnit varje år. Det vill säga avbränningen som det innebär att bara få tillbaka 90% av källskatten istället för 100% har kostat oss 300 000 kr. Rätt onödigt!

Jag har konto hos både Avanza och Nordnet och så länge det bara är Nordnet som lyckas få tillbaka 100% av källskatten kommer mina nyinvesteringar i utländska aktier med utdelning uteslutande ske hos Nordnet. Läs mer om kapitalförsäkring hos Nordnet här.

Reklam: Jag har ett betalt samarbete med Nordnet kopplat till mitt pensionssparande som även går att följa via deras plattform Shareville. Innehållet och tankarna i de inlägg jag skriver om Nordnet är dock helt mina egna.

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar.