ISK-skatt 2027?

Valet är visserligen inte 100% färdigräknat än. Men jag tror inte de är de sista rösterna det står och faller med om vi ska kunna säga något mer om ISK-skatten 2027. Jag gissar att läget kommer vara ganska precis lika oklart som nu om en vecka.

Om vi börjar med den politiska delen så sammanfattade jag det så här på X strax efter midnatt på valnatten:

Exakt hur en förhandling slutar dvs om Centern skulle kunna tänka sig höjd ISK-skatt på kapital över 3 miljoner och bankskatt i utbyte mot något annat vet väl ingen. Även om väljarna inte är för något sådant. Men om det ska bli verklighet redan 2027 krävs det en snabb regeringsbildning och S-budget. Det har hänt tidigare att en ny regering har hunnit ändra skattereglerna till 1/1 några månader efter valet, men då har de varit överens om upplägget i grova drag redan innan valet. Det tror jag inte man kan säga att C och V är idag.

Så jag tror det mest sannolika är att ISK kommer beskattas enligt samma regler som idag under 2027. 

Om vi släpper valet och tittar på den andra faktorn som påverkar ISK-skatten, dvs statslåneräntan så är den högre än i november 2025 då årets ISK-skatt spikades. Den ligger nu på 2,99% vilket med påslaget om 1 procentenhet skulle betyda schablon på 3,99% vilket i sin tur innebär en ISK-skatt på ganska precis 1,2%. Det ska jämföras med årets 1,065%.

Jag kommer följa både de politiska förhandlingarna och statslåneräntans utveckling under de kommande månaderna. Jag ser det inte som uteslutet att växla över en del tillgångar från ISK till Aktie- och fondkonto.

En sista parameter som eventuellt kan vara värt att beakta är börsen avkastning på kort sikt bakåt i tiden. Även om årets utveckling är en väldigt dålig indikator på hur 2027-2028 kommer gå så tycker jag det kan vara värt att väga in om man fått 15-20% avkastning under 2026 där man skattat ca 1% på totalbeloppet vilket alltså motsvarar 5-6% skatt på uppgången i år. Jämfört med 30% om man haft vanlig reavinstskatt. 

Jag tänker att vanlig depå främst är aktuellt för den som har ett lite större kapital som den är redo att plocka ut delar av i närtid. Eftersom det sänker risken. Går börsen väldigt bra blir skatten högre med 30% skatt på vinsten, men det har man då råd med. Går börsen dåligt blir skatten lägre vilket ger lite plåster på såren för den som behöver plocka ut pengar under en svag börs. För den som sparar långsiktigt på börsen och räknar med att inte plocka ut några pengar på 10 år eller mer känns ISK med nuvarande regler helt klart bäst. Men även här får man ta sig en funderare om det skulle bli någon brytpunkt med högre skatt över exempelvis 3 miljoner. 

Det är ingen mening att fundera för mycket på detta då man inte vet hur det skulle utformas. Men blir det som Socialdemokraterna sagt att de vill ha det dvs "en schablonskatt som dras varje år som i storlek motsvarar hur skatt på kapital togs ut innan ISK infördes” så tror jag ISK på belopp som omfattas av dessa nya regler blir väldigt oförmånligt. Men som sagt ingen mening att grubbla på det redan nu.