Sålt lite Industrivärden
Nu gick det inte att stå emot längre. Jag skrev för några dagar sedan om den obefintliga rabatten i Investor och Industrivärden. Den senaste veckan har börsen gått bra, men Industrivärden ännu bättre. Och vid en premie på 2% fick det vara nog, jag sålde 800 stycken av våra 4 800 aktier i Industrivärden. Vilket blev en affär på 420 000 kr.
För pengarna köpte jag Sagax D för 300 000 kr och AMF Räntefond kort för 120 000 kr.
Hade det bara varit för att rabatten i Industrivärden plötsligt var borta hade så klart ett köp av en aktieindexfond varit renare. I syfte att kunna köpa tillbaka Industrivärden om den återgår till rabatt någon gång i framtiden. Men en del av beslutet grundar sig i att portföljen gått väldigt bra under det första halvåret 2026 med en uppgång på över 17% sedan årsskiftet. Där Industrivärden har gått upp runt 30% under samma period. Då portföljen var värd runt 18,5 miljoner vid årsskiftet handlar det om en uppgång på en bit över 3 miljoner på ett halvår. Vilket motsvarar runt 7 års levnadsomkostnader för oss, om vi inte skulle ha någon inkomst alls vare sig från arbete eller pension.
Lika mycket som att spekulera i att Industrivärden inte borde handlas till en premie blir det här alltså ett sätt att ta hem lite vinst och placera pengarna i vad jag anser säkrare tillgångar.
Industrivärden kommer högst troligt gå bättre än en räntefond de kommande 10 åren. Och rimligtvis borde den även ha goda chanser att slå en D-aktie med fast utdelning också. Men här handlar det alltså om att flytta runt 2% av portföljen. Inte i syfte att tajma marknaden och försöka maximera avkastningen, utan att minska risken.
Chansen blir mindre att vi hinner nå 100 miljoner, men chansen blir större att pengarna räcker till det liv vi önskar leva de kommande 40 åren.
För det löpande kassaflödet i form av utdelningar blir det också lite skillnad på kort sikt med Sagax D runt 6% jämfört med Industrivärdens 1,6%. Men det är så klart en skev jämförelse då Industrivärden hela tiden köper mer i sina portföljbolag snarare än dela ut pengarna, vilket ger goda chanser till fin utdelningstillväxt över tid jämfört med Sagax D som har en fast utdelning. Men när jag ska betala 20 000 kr i kvartalet i skatt på den KF där jag har dessa aktier är det inte fel med lite mer kassaflöde i form av utdelningar som kommer varje kvartal någon vecka innan skatten ska betalas. Ett bekymmer mindre så att fundera på vad som ska säljas eller hur pengarna ska fixas fram så att säga.