Portföljen inför Q4 - Investor 25%

Mina 3 största innehav i portföljen

Nedan går jag igenom mina tre största aktie innehav, som samtliga är investmentbolag och tillsammans utgör cirka 50 % av hela portföljen.



Investor : Investor är en stor hörnsten i min portfölj och utgör en betydande del av mina investeringar. Genom att äga Investor-aktier får jag indirekt exponering mot flera framstående svenska företag, vilket ger en bred diversifiering. Jag uppskattar Investors långsiktiga strategi och deras förmåga att kontinuerligt skapa värde över tid, vilket gör det till en självklar del av min portfölj.
 

Lundbergföretagen: Lundbergföretagen är en annan tungviktare i min portfölj. Bolagets starka fokus på fastighetsutveckling och förvaltning har gett en stabil och tillförlitlig avkastning över åren. Jag har stort förtroende för Fredrik Lundbergs ledning och deras långsiktiga strategi, som har visat sig framgångsrik även i osäkra marknadsförhållanden. Substansrabatt 13%.

Industrivärden: Industrivärden är mitt 3:e största innehav nu och det var länge sedan jag ägde aktien. Ville åt ännu mer investmenbolag och fokusera på substansrabatt. Man kan säga att det är ett Fredrik Lundberg bolag som är storägare. Bolaget har en koncentrerad portfölj med innehav i bland annat Volvo, Sandvik, Handelsbanken, Essity, SCA, Skanska, Ericsson och Alleima – företag med starka marknadspositioner och stabila kassaflöden. 

I stället för att äga en vanlig svensk aktiefond har jag sedan länge valt att bygga min egen variant. Grunden i portföljen består av Investor, Industrivärden och Lundbergföretagen – tre investmentbolag som jag verkligen gillar och som jag tror har goda möjligheter att ge en bättre avkastning än en traditionell svensk fond..

Jag har sedan kompletterat med XACT Norden Högutdelande, vilket ger mig lite bredare exponering och en bra mix av nordiska utdelningsbolag.

Hittills i år har portföljen gått upp omkring 15 procent, vilket jag såklart är väldigt nöjd med. Men det är egentligen den långsiktiga utvecklingen som jag tycker är mest intressant. Sedan 2016 har portföljen haft en CAGR på 12,6 procent. Tänk om jag kan hålla detta 10 år till.

Standardavvikelsen ligger på 10 procent och Sharpe-kvoten på 1,84. Enkelt förklarat visar standardavvikelsen hur mycket portföljens värde brukar svänga – ju lägre siffra, desto mindre svängningar har portföljen historiskt haft. Sharpe-kvoten visar i sin tur hur mycket avkastning man har fått i förhållande till den risk man tagit. En högre Sharpe-kvot innebär alltså att man historiskt har fått bättre betalt för risken. Sharpe -kvot på 1,84 är väldigt bra, men det är beräknad på 1 år just nu.

Jag har också haft en liten belåning i portföljen under många år. I dag ligger den på ungefär 7 procent. Det är inget jag använder för att försöka maximera avkastningen eller ta några extrema risker, utan snarare för att få en liten hävstångseffekt över tid.