Ännu en stark vecka är nu förbi och portföljen har lyckats komma över ATH i absoluta tal (kronor i vinst.) När jag räknar portföljen så är hela 57% andel vinst medan 43% är insatt belopp sedan allra början. Det tog ungefär 211 dagar att igen uppnå ATH och jag hade förväntat mig att det skulle ta lite längre tid så jag fick sätta in mer pengar i portföljen. Jag har typ stoppat insättning utan väntar tills jag köpt en större lägenhet och tycker samtidigt inte att det är läge med nya pengar in i portföljen. Ibland händer det att jag gör små insättningar och köper om jag upptäcker något bra köpläge, som mina fastighetsköp för 1-2 veckor sedan. Nu i veckan köptes Castellum för det belopp som jag kommer få i utdelning av aktien. Köpte alltså innan jag får utdelningen.
Funderar på att skapa en till Magic Formula portfölj i december med konstellationen Magic Formula + P/B. Min nuvarande Magic Formula kan ni följa hos Shareville. Den här portföljen kommer att vara en lite mindre och anledningen är för att i framtiden kunna ha fler val om jag skulle vilja göra insättningar i Magic Formula strategin. Det blir nog September, December, Mars och Juni portfölj för att täcka så många månader som möjligt.
- Belåning 5,3%
- Utv i år: +10,9% Index: +8,1%
- Andel avkastning 57%
- Dagar sen botten: 184
Jag tecknar Implantica. Sista dagen imorgon klockan 17.00
Även jag tecknar Implantica som noteras på Nasdaq First North Premier. Har tecknat i 2 konton (totalt 20 800kr) både i mitt ISK och även KF kontot. Tanken är att sälja vid notering, men det får jag ta beslut om jag blir tilldelad några depåbevis. Både Börsveckan och Affärsvärlden har rekommenderat att teckna aktien och det brukar vara gott tecken. Läs även min bloggkollega Aktiepappas inlägg om IPOn. Jag har inte gjort någon större analys själv utan går på tidningarnas rekommendation.
"Implantica är en medtech-koncern som strävar efter att ge patienter ökad livskvalitet genom att erbjuda behandlingar för allvarliga sjukdomstillstånd. Behandlingarna bygger på att föra in och använda avancerad teknologi i människokroppen. Implantiva strävar också efter att öka effektiviteten och även sänka kostnaderna i vården." - Avanza
Magic Formula portföljen är igång sedan 1 September och här kommer den första veckorapporten som jag har tänkt redovisa varje vecka på Söndagar. Som ni kanske känner till så kommer det inte bli några transaktioner förrän om 1 år. Läs mer här. Har redan bestämt mig om att en investera i en December portfölj också, men vet inte än vilken konstellation av Magic Formula den portföljen ska ha.
Magic Formula Portfölj: +0,72%
Min Vanliga Portfölj: +2,83%
Omx Sthlm All-Share GI: +2,83%
Portföljen finns att följa hos Shareville.
Portföljen
Köpt Hufvudstaden och Atrium Ljungberg. Veckorapport +2,83%
Sakta men säkert jobbar sig portföljen närmare och närmare All Time High som uppnåddes under slutet av Februari och då menar jag i absoluta tal i kronor (avkastningen och inte portföljvärdet). Känner mig ganska trygg med portföljen för tillfället och köpte på en del aktier under den gångna veckan.
Det var rätt stora köp i mina mått mätt. Största köpen gjordes i fastighetsaktierna Hufvudstaden och Atrium Ljungberg, som jag tror kommer ta en revansch under närmaste månaden. Ni kan se de transaktioner som gjorts senaste året i just dessa aktier. Mina fastighets aktier Hufvudstaden, Atrium Ljungberg och Castellum utgör nu ungefär en andel på 15% av hela portföljen.
Andra dipp köp som gjordes i storleksordning var Mastercard, Visa, Fortnox och Tomra. Bolagen sjönk och jag passade på att köpa på mig mer. Gjorde lite mikro sälj på Investor och Bravida som fortfarande visar enorm styrka i kursen. En del av köpen finansierade med superräntan och nu är belåningen uppe på 5,4%. Imorgon gör jag en veckosummering av Magic Formula portföljen som startades 1 September, tänkte ha det som rullande inlägg varje söndag så som veckorapporten är. Du kan följa den på Shareville om du har ett konto där.
- Belåning 5,4%
- Dagar sedan ATH 207
- Tillbaks till ATH krävs +1,6%
- Utv i år: +8,2% Index: +5,5%
Nu i September drog jag äntligen igång min Magic Formula portfölj, som jag nämnt om tidigare. Strategin bygger på boken "En liten bok som slår aktiemarknaden" som är skriven av den legendariske investeraren Joel Greenblatt som gett hög avkastning under 20 års period. Min portfölj finns hos Nordnet och går att följa i Shareville.
Magic Formula bygger på 2 nyckeltal;
Return on Capital (ROC) = EBIT / Investerad Kapital
Earning Yield (EY) = EBIT / Enterprise Value.
Bolagen rankas efter båda nyckeltalen. Först görs en lista på Return on Capital och sedan en lista på Earning Yield. Positionerna från båda listor summeras för varje bolag och de med lägst nr rankas bäst. Det här sköter Börsdata automatiskt, så jag väljer ut mina aktier från deras lista. Förra veckan 1 September köpte jag in mina aktier ur listan som togs fram i Börsdata. Du behåller samma aktier under 1 års tid. Efter 1 år tar säljer du av alla innehav och investerar lika stor andel i den nya listan av bolag. Jag selekterade bort Kindred och Betsson pga moraliska skäl och vill inte investera i bettingbolag. Andra bilden längre ner kan ni se hur portföljen ser ut idag.
Nu när jag tittar närmare på de bolag som valts ut så kan man se att de är sunda och stabila bolag som är lågt värderade. Den slutsatsen kan jag dra genom att bara titta på P/E och P/B på de aktier som finns på listan. Snittet ligger på ungefär P/E 12 och P/B 2,0.
Return on Capital (ROC) = EBIT / Investerad Kapital
Enkelt förklarat så visar nyckeltalet hur väl bolaget ger avkastning på återinvesterad vinst (lönsamheten). Här finns det jättemånga bolag som har grymma siffror exempelvis Fortnox med 126%, men det hjälper inte med att ha höga siffror på ett av nyckeltalen utan det är kombinationen av båda talen som räknas.
Earning Yield (EY) = EBIT / Enterprise Value.
Visar värdering av aktien. Enterprise Value = Börsvärdet + Nettoskuldsättningen. Ju högre aktiekursen blir desto högre kommer Enterprise Value bli och det kommer resultera i att vi får ett lägre Earning Yield. Fortnox ligger idag exempelvis på 1,3% medans Holmen har 20% som Earning Yield.
Magic Formula = Lönsamhet + Låg värdering.
För den delen betyder det inte att Fortnox är en dålig investering utan den anses som hög värderad och därför kommer den inte med i Magic Formula strategin. Strategin bygger på att ta fram lågt värderade, stabila och lönsamma bolag. Tittar vi på innehaven så är det lite grann bortglömda bolag faktiskt.
Ovan ser ni portföljen. Kommer nu att behålla portföljen under 1 års tid och sedan balansera om det genom att välja ut de bästa aktierna från Börsdata. Funderar redan nu om jag ska sätta ihop en portfölj till under december månad, så att jag har flera portföljer när jag vill sätta in mer pengar i Magic Formula. Många av dessa bolag kommer säkert att finnas med där. Just nu är jag lite osäker på om det ska bli samma inriktning på December portföljen eller om jag ska ta Magic Formula + Momentum eller Magic Formula P/B strategin. Får se hur jag gör när det är dags. Hur som helst kommer jag i alla fall studera båda dessa strategier då jag tagit bild från Börsdata 1 September och presentera det här på sidan.
Magic Formula + Momentum högsta 10 aktier (exkluderad är Kindred och Bettsson).
Magic Formula + lägsta P/B. De 10 aktier med lägsta P/B tal exkluderad med de som har negativ P/B.
Har även tagit bild från sidan Magicformulainvesting.com som funnits uppe ända sedan boken kom ut 2005, som listar fram de bästa Amerikanska bolagen enligt Magic Formula. Om den funnits sedan 2005 borde den väl ha sågats rejält om den inte fungerat, eller tänker jag fel?
Magic Formula - Länkar och Bloggare. (Kommer att fyllas på allteftersom, kommentera nedan om ni har några tips)
Applying Value
Börsdata
Investerarfysikern
Fungerar Magic Formula i Sverige
Magiska Formeln