Absolicon: Rapportkommentar Q2'26

Kvartalet var svagare än våra estimat, främst till följd av lägre nettoomsättning och en högre kostnadsbas, vilket resulterade i en avvikelse om -2,8 MSEK för både EBITDA och EBIT. Nettoomsättningen uppgick till 0,3 MSEK och EBIT till -5,3 MSEK. Under kvartalet fortsatte Absolicon sitt strategiskifte mot en större andel projektförsäljning, där bolaget avser att först bygga upp projektvolymer och därefter etablera produktionslinor. Förvärvet av Savosolar stärker denna inriktning genom en omfattande referensportfölj, kundbas och projektkompetens, vilket redan har möjliggjort deltagande i en tysk fjärrvärmeupphandling där solfångarfältets värde uppskattas till cirka 200–300 MSEK. Spanien och den kommande Heat Auction är ett starkt fokus, där Absolicon har identifierat omkring 200 potentiella industrikunder och siktar på att lämna cirka 5–7 anbud inför auktionen. Vi gör inga betydande förändringar i våra estimat eftersom den nya affärsinriktningen ännu inte har validerats kommersiellt. Våra prognoser bygger fortsatt på bidrag från projektverksamheten samt inbetalningar från Phoenix under Q2’27. Osäkerheten är dock fortsatt mycket stor, inte minst mot bakgrund av att tidigare kommunicerade försäljningsprocesser återkommande har skjutits fram.