(Omsändning: justerar nyckeltal sista stycket)
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) ABG Sundal Collier förväntar sig inga större trendförändringar för Addvise, som levererar utrustning och tjänster till sjukvårds- och forskningsenheter, i rapporten för det andra kvartalet, med befintliga motvindar som förväntas bestå och en förändrad produktmix som fortsätter tynga marginalerna.
Det framgår av en analys, där ABG Sundal Collier sänkt sin rekommendation för Addvise till sälj från behåll och justerat ned riktkursen till 1:10 från 1:20 kronor, vilket Nyhetsbyrån Direkt tidigare rapporterat.
ABG anser att den nuvarande värderingen, 7,6 gånger 2025 års EV/ebita, är för hög givet den operationella historiken och den kvarstående osäkerheten på kort sikt.
Vidare anser ABG, trots att finansiering har åtgärdats med nyemission och refinansiering av obligationerna, att den operationella osäkerheten kvarstår, med svag orderingång i Lab under det första kvartalet, valutamotvind, osäkerhet kring marginalerna och låg visibilitet. En lämplig målmultipel tills det går att se tydliga marginalförbättringar och en återgång till stabil tillväxt i Addvise är på 6 gånger 2025 års EV/ebita, enligt ABG.
Omkring klockan 12.10 var Addvise-aktien ned omkring 16 procent till 1:47 kronor.