BTC AB tar in räntefritt konvertibellån i Bitcoin – ram upp till 105 BTC

BTC AB ingick den 14:e augusti ett räntefritt konvertibellån om 21 Bitcoin (motsvarande cirka 24,0 MSEK) med en Bitcoin-per-aktie (BPS)-skyddad struktur.

Lånefaciliteten är utformad för att möjliggöra upp till fem trancher om 21 Bitcoin vardera, med fasta konverteringskurser per tranche som i genomsnitt ligger cirka 75 procent över gårdagens stängningskurs. Trancherna kan genomföras successivt över tid, förutsatt ömsesidig överenskommelse mellan parterna.

Instrumentet har utformats i samarbete med Nova Galactica Capital Ltd, motparten i konvertibellånet och en investerare med djup förankring i Bitcoin-ekosystemet.

Detta kommer att innebära att BTC AB:s totala Bitcoininnehav omedelbart kommer att öka från 166 till 187 Bitcoin, det vill säga med 21 Bitcoins. Om samtliga trancher genomförs skulle innehavet uppgå till 271 Bitcoin.

• Lånebelopp: 21 BTC ( ca 24,0 MSEK)
• Ränta: 0 % (räntefritt)
• Konverteringskurs: SEK 400 per B-aktie
• Konverteringsperiod: 10 september 2025 till förfall (6 månader från utfärdande)
• Tvångskonvertering (issuer call option): BTC AB kan tvinga till konvertering om VWAP ≥ SEK 500 under 20 på varandra följande

Konverteringskurser om 450 SEK, 500 SEK, 550 SEK och 600 SEK är satta för potentiella framtida konvertibellån och speglar en successivt högre värderingsnivå. Dessa nivåer är icke-bindande och kan komma att justeras.

BTC AB genomförde också en riktad nyemission 15:e augusti om 13 803 B-aktier till kursen 287 SEK per aktie, motsvarande cirka 4,0 MSEK. Emissionen tecknades av en grupp externa investerare samt en befintlig aktieägare och motsvarar en utspädning på cirka 1,8 % av befintliga B-aktier. Hela nettolikviden (cirka 3,72 MSEK efter kostnader) ska användas för att köpa ytterligare Bitcoin. Emissionen genomfördes till samma kurs som stängningskursen 14 augusti 2025 och anses av styrelsen vara marknadsmässig. Genomfördes som riktad emission istället för företrädesemission för att få snabb tillgång till kapital, undvika kostnader och komplexitet samt kunna köpa Bitcoin till premie mot NAV.