SWECO: KONSOLIDERING OCH FÖRVÄRV BLIR TEMAN 2025 - ANALYTIKER

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Swecos kvartalsrapport innehöll ett ebita-resultat som var starkare än väntat, fortsatt förbättring av debiteringsgraden och positiv prisutveckling.

Det skriver Pareto i en uppdatering där riktkursen för Sweco höjs till 195 kronor (180) med fortsatt behåll-rekommendation, vilket Nyhetsbyrån Direkt skrivit tidigare på måndagen.

Enligt Pareto var det särskilt marginalerna i Finland, Nederländerna och Tyskland som stod ut positivt. För Tysklands del räknar Pareto med att företagsaffärer och konsolidering kommer att prägla marknaden framåt, och analyshuset ser Sweco som väl positionerat för att dra nytta av sin starka position och driva på konsolideringen.

Även SEB beskriver Swecos avslutning på året som stark och räknar med att bolagets underliggande vinsttillväxt förblir solid under kommande kvartal. Banken anmärker bara på avsaknaden av tilläggsförvärv, givet Swecos starka balansräkning, och SEB tror att detta kommer att bli ett tema för bolaget 2025. Banken upprepar behåll men höjer riktkursen till 190 kronor (180).

Handelsbanken anser att Sweco under fjärde kvartalet åter bevisade en god motståndskraft och fortsatte öka orderboken i en svag, men stabil, marknad. Banken skriver att den nu intar en mer positiv inställning till bolagets resa mot en ebita-marginal på 12 procent.

"I backspegeln har vi underskattat Swecos operationella styrkor och förmågan att röra sig mot attraktiva tillväxtfickor. Vi prognostiserar nu en stabil marginal under 2025 och en ökning under 2026, vilket innebär att vi höjer våra vinstprognoser för dessa år med 5-7 procent", skriver Handelsbanken som höjer sin långsiktiga rekommendation för aktien till market perform från underperform, vilket Direkt skrivit tidigare på måndagen.

Sweco stängde på fredagen vid 192 kronor.