VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders
I juni skrev jag om några av de, enligt mig, bästa utdelande ETF:erna, varav en var VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders (VDIV). ETF:n är en global utdelningsinriktad aktie-ETF som investerar i stora bolag från utvecklade marknader med fokus på hög och hållbar utdelning. Fonden följer indexet Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Index och väljer ut företag som kännetecknas av starka kassaflöden, god finansiell styrka och en historik av att dela ut en betydande del av vinsten till aktieägarna.
ETF:n har en tydlig värdeorienterad investeringsstil och skiljer sig således från breda globalfonder- och ETF:er genom att prioritera mogna och etablerade bolag framför snabbväxande tillväxtföretag. Det innebär att innehaven ofta återfinns inom sektorer som finans, energi, telekommunikation, hälsovård och defensiva konsumentvaror. Det finns för- och nackdelar med detta, då man som andelsägare tappar lite av den tillväxtkraft som just såväl stora som små snabbväxande tillväxtbolag bidrar med i till exempel en global indexfond eller dylikt. Är man dock ute efter att till en viss del begränsa nedsidan samtidigt som man över tid önskar erhålla stigande utdelningar är VDIV ett tacksamt val.
Tidigare i september höjdes den kvartalsvisa utdelningen med 11,1 %, från tidigare 0,36 EUR till 0,4 EUR. Under årets hittills tre av fyra avklarade utdelningar uppgår summan till 1,42 EUR, vilket är 2 % under de 1,45 EUR som hade uppnåtts under Q1-Q3 2025. Det ska här betonas att 2025 var ett riktigt starkt år, vilket också kan ses i flera andra ETF:er som har en liknande strategi, men också i de som är fokuserade på Europa, såsom WTEE och WTES.
VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders noterades i slutet av maj 2016 och således blev det bara två utdelningar det året, vilket gör att siffrorna blir något missvisande om man ska studera CAGR för utdelningarna. Att ta 2017 och ändra fram tills att dessa rader skrivs blir även det mindre passande, då vi ännu inte vet vad som delas ut i Q4. Således blir det bästa att jämföra Q1-Q3 2017 med samma period för innestående år. Under de första nio månaderna 2017 delade ETF:n ut totalt 0,95 EUR per andel, att jämföra med årets 1,42 EUR. Det innebär en årlig utdelningstillväxt, CAGR, på cirka 4,6 % under perioden. Det är säkert en siffra som får många att säga ”tack, men nej tack”, men betänk då att du med ETF:n också får mer tillväxt än i andra, mycket mer utdelningsfokuserade ETF:er.
Tar vi ett steg tillbaka och tittar på totalavkastningen från och med den första januari 2017 och fram till och med idag uppgår totalavkastningen till cirka 192 %, vilket i min bok är riktigt bra. Det blir förvisso äpplen och päron, men under samma tid har ett axplock av diverse index presterat enligt nedan bild. Notera att valuta har påverkat mätningen samt att Avanza tog in ETF:en först under mars 2020.
Jag har ingen aning om VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders kommer att fortsätta prestera såhär bra, men jag tror på devisen att historiken har en tendens att om inte upprepa sig, så åtminstone rimma. För mig och den investeringsstrategi som jag brukar anser jag att ETF:n fyller sin plats, och det med råge.
För än mer siffror och historik rekommenderar jag JustETF, som är en mycket tacksam sida att studera ETF:er.
OBS: Detta inlägg ska inte ses som en rekommendation för något av de värdepapper som avhandlas. Jag berättar enbart om mina tankar och beräkningar, inget annat. Det är som alltid viktigt att du gör din egen analys och utgår från dig, ditt liv, ekonomi, familj och så vidare. Olika individer, olika förutsättningar, kynne och ekonomi – därmed ska du aldrig ta rygg på någon.