Kommer flytta 20-25% av kapitalet till depå

Nu kommer vi till ett ämne jag har ältat fram och tillbaka i ett par år. Nämligen att flytta lite pengar från ISK/KF till vanlig depå med 30% skatt på vinsten.

Det här är inget enkelt beslut som jag lätt kan visa med en uträkning att det kommer löna sig, men det finns några punkter som gör att beslutet ändå väger över.

Lägre risk
Med ett kapital på runt 20 miljoner så är det i vårt fall inga problem att betala lite högre skatt om börsen avkastar 8-10% om året de kommande åren. Skulle börsen däremot gå dåligt blir skatten lägre med depå, och det är i just det läget som skatten kan bli ett litet problem.

Som det ser ut nu blir ISK-skatten runt 1,2% nästa år vilket motsvarar runt 250 000 kr om året för oss i skatt. Det kan vi så klart lösa via utdelningar och/eller fondförsäljning men det är surt på en sidledes eller nedåtgående börs.

Själv välja tajming
Jag tycker inte det är speciellt troligt att det hinner klubbas igenom högre ISK-skatt på kapital över 1-3 miljoner i 2027 års budget. Det verkar som bekant svårt att få till ett regeringsunderlag som ska hinna få fram en vänsterbudget med skattehöjningar på kapital på några veckor från nu. Men tiden går snabbt och rätt var det är så är det hösten 2027 och skulle det kunna vara både högre statslåneränta och sämre skatteregler för ISK. Och skulle då börsen dessutom ha gått ner lite från dagens nivå är det ett sämre läge att behöva flytta pengar där man betalat ISK-skatt för 2027 samtidigt som börsen gått ner. 

Då gör jag hellre det i små steg där jag tar en del redan nu när börsen gått bra de senaste åren. Jag övervägde att flytta lite kapital redan för ett år sedan och tar jag nu fonder som gått upp 20-30% under 2026 där jag betalat 1% schablonskatt motsvarar det 3-5% skatt på vinsten, jämfört med 30% om jag hade gjort flytten innan årsskiftet.

Lägre skatt på kort sikt
Under uttagsfasen blir det lägre skatt de första åren med depå även om börsen går upp. Säg att man stoppar in 10 miljoner på ett konto, börsen går upp 10% och man tar ut 400 000 kr enligt 4% regeln. Då betalar man ju bara 30% skatt på uppgången för dessa 400 000 kr vid försäljningen efter 1 år, dvs grovt räknat 30% skatt på vinsten om 40 000 kr. Medan man på ISK betalar drygt 1% skatt på hela beloppet om 10 miljoner. Vilket ger ca 10 gånger högre skatt år 1 för ISK. 

Det här är egentligen lite av en lek med siffror då det i depån byggs upp en skatteskuld på gamla vinster medan man i ISKn hela tiden betalar skatten löpande och sen kan ta ut hela beloppet när man vill utan skatt. Men som sagt skulle det byggas upp en stor skatteskuld i depån är det för att börsen gått bra och då kan jag leva med det. Hellre lite högre skatt om 10 år om börsen gått bra än högre skatt 2027 om börsen går dåligt då.

Värt att notera är att man dessutom betalar en fondskatt om 0,12% om året för fonder även på depå. Dvs ungefär 10% av den skatt som kommer på ISK nästa år.

Det här betyder inte att jag överger ISK och Kapitalförsäkring helt utan blir ett litet första steg mest i syfte att minska och sprida risken lite. Jag kommer bara flytta indexfonder utan utdelning och det kommer handla om någonstans runt 20-25% av totala portföljen. Att jag ligger med majoriteten på ISK/KF kan man väl ändå tolka det som att jag tror det kommer vara mest lönsamt även i framtiden så länge dagens regler gäller, dvs det mest troliga är att börsen ger högre avkastning än statslåneräntan+1 procentenhet.

Jag kommer göra överflyttningen i några steg under kommande kvartal för att inte ligga utanför börsen med alltför mycket pengar på samma gång. 

Är du tidigare i din sparresa med månadssparande och många år kvar till uttag är det ännu mer sannolikt att ISK lönar sig framför depå. 

Det skulle säkert gå att göra samma minskning av risken genom att ta bort lite pengar från aktiemarknaden och placera i räntor. Eftersom effekten blir den samma att det blir ett bra byte om börsen går dåligt och ett dåligt byte om börsen fortsätter gå bra. Jag har inte riktigt orkat räkna på hur många procent av portföljen jag skulle behöva flytta från aktiefonder till räntefonder för att få en liknande effekt som att flytta 25% av portföljen från ISK till depå med 30% vinstskatt. Men någon smart läsare får gärna bidra med den uträkningen.