När tar det fart?
En fråga som dyker upp gång efter gång på olika ställen är när ränta på ränta egentligen tar fart. Nu senast här som ett exempel. Frågan är närbesläktad med ämnet när det inte längre lönar sig märkbart att stoppa in nya pengar i portföljen, utan den rullar på och växer på egen hand.
Båda dessa frågor kan nog grunda sig i att man överskattar effekten av ränta på ränta på kort sikt. Och underskattar den på lång sikt. Dvs man gör olika räkneövningar eller hör olika personer prata (eller sjunga) om ränta på ränta och att det är jordens åttånde underverk. Men sen sätter man som frågeställaren på forumet igång och spara flera tusenlappar varje månad, men tycker inte riktigt det händer något magiskt.
Det enkla svaret är ju att ränta på ränta och procent inte riktigt funkar så att det går att säga när det tar fart och börjar hända något. Eftersom det helt enkelt går fortfare och fortare hela tiden i allt snabbare takt snarare än en rak kurva som sedan plötsligt vid någon tröskel viker av i en annan riktning.
Jämför man ett månadssparande på några tusenlappar i månaden och en rimlig börsavkastning på 8-10% om året ser man att det händer grejer löpande. Den första miljonen tar längst tid, den tredje miljonen går snabbare än den andra och den 13 miljonen går snabbare än den 12e. Men frågan "när det börjar ta fart" beror så klart helt på vad som är målet och vad man tycker är mycket pengar. Är målet att bli miljardär så är det ju klen tröst att miljon 13 går snabbare än miljon 12. Du skulle troligtvis fortfarande inte betrakta det som att det tagit fart.
Tar vi till exempel den klassiska bilden på Warren Buffett (som nu är många år gammal och egentligen skulle ha ännu högre staplar) tror jag ingen tycker det ser ut som att det tog fart på riktigt innan han fyllde 60. Men det är ju för att vi har en sådan skala där det knappt går att utläsa staplarna åren när hans förmögenhet ökade med några miljoner dollar om året bara.
Hade Warren däremot börjat plocka ut pengar löpande vid 40, flyttat över hälften till räntor och andra halvan till indexfonder hade det ju gått utmärkt att leva på portföljen och han hade fått en jättefin avkastning mellan 30 och 40 som han sen kunde leva på hela livet. Trots att det i bilden ovan ser ut som det skulle dröja 20-30 år till innan det blev någon avkastning att prata om.
Nej frågan när det tar fart går inte att svara på. Man får helt enkelt knappa in rimliga siffror för sin egna situation kring hur mycket som går att spara och vad slutmålet är och sen se vad som är rimligt utifrån det. Och sen komma ihåg att avkastningen i verkligheten kommer väldigt mycket mer ojämnt än i en sparkalkylator.
Personen som ställde frågan denna gång hade mycket globala indexfonder som åkt på en dollarsmäll just 2025 med liten uppgång i kronor som följd. Vilket gör att det kanske känns ännu segare att vänta på den där fantastiska ränta på räntan man har så mycket om just nu i början av 2026.