Starka börsår bakom oss

Det är lätt hänt att man fokuserar väldigt mycket på hur börsen gått de senaste veckorna. Efter några dagar i rad med uppgång eller nedgång så känns det som stora förändringar och man känner sig plötsligt rik eller fattig. Inte minst eftersom portföljen ofta växer med tiden så de senaste 5% upp eller ner betyder mer i kronor än vad 5% betydde tidigare. Och att man “ankrar” en viss summa som man vant sig vid, som kanske är den mängden pengar man haft i snitt de senaste månaderna. Så känslan nu är mest hur man avviker från summan van hunnit vänja sig vid.

Så senaste veckornas börs tror jag de flesta av oss som är intresserade har rätt bra känsla för hur det gått. Däremot tycker jag det kan vara lätt att några år tillbaka flyter ihop. De stora svängningarna minns man nog, det blev ju ett ras där under coronavåren som sedan återhämtade sig oväntat snabbt, men hur slutade 2020 som helhet egentligen? Sen var det väl ett väldigt drag 2021, men hur gick egentligen börsen 2023, 2024 och 2025? Och framförallt vad har det blivit för snitt på de 3, 5 och 7 senaste åren?

Så jag tänkte ta tillfället i akt och titta på hur börsen gått över en lite längre period. Ser vi på en riktigt lång period närmar vi oss det historiska snittet, så det blir sällan speciellt intressant att titta på. Men perioden de senaste 3-7 åren kommer ha väldigt stor påverkan på portföljens nuvärde. Flera starka år i rad som får verka med ränta på ränta ger stor effekt.

Bästa sättet att se på detta för en svensk tycker jag är att titta på globalt index mätt i svenska kronor dvs det som man oftast rekommenderar till någon som ska hitta en så bred och enkel lösning som möjligt. Många har också något liknande i sitt pensionssparande i olika former.

Alla som frågat mig vad de ska köpa för aktier eller fonder de senaste 15 åren har jag sagt billig global indexfond som en del av svaret. Ibland som enda förslag och svar. Och ibland kompletterat med något annat, exempelvis några svenska investmentbolag eller några fonder med lite annat fokus än just USA som väger tungt i globalt index. 

Jag är fullt medveten om att många av er som läser den här bloggen kanske främst har svenska småbolag eller annan nisch i portföljen. Och med koncentrerade portföljer kan det som bekant gå lite hur som helst i förhållande till index. Men på frågan “hur börsen gått de senaste åren" för en svensk privatperson med bred exponering mot börsen, är nog ändå globalt index mätt i SEK bästa sättet att mäta.

Hur har globalt index gått då?

Sedan fonden Avanza Global startades 27 augusti 2018 har den gått upp 146%. Det motsvarar 12,3% uppgång per år fram till idag (beräknat med Stefan Thelenius kalkylator). Klart mer än de 8-10% om året som vi ofta räknar med över lång tid.

Säg att vi över tid ändå ska förvänta oss 9% om året snarare än 12,3% och är det verkligen så stor skillnad på 9 och 12%? Ja faktiskt, ska vi ner till 9% om året i snitt från det att Avanza Global startades så skulle det betyda att vi inte ska få någon avkastning alls från idag fram till slutet på januari 2029. Då kommer fonden gett i snitt 9% om året under perioden augusti 2018 till januari 2029.

Ja vad ska vi då dra för slutsats av det? Troligtvis ingen, att försöka tajma marknaden är svårt och bästa strategin är oftast att “just keep buying”.