Det här är ett tidigare inlägg som jag väljer att fräscha upp och repetera minnet med en stor investerare. Min tanke med inlägget är att varje månad skriva ett kort inlägg om en mästarinvesterare så att jag själv blir påmind om deras strategier och vilka nyckeltal de gjorde sina placeringar på. Tanken är att inte stirra blint på min egna depå och se kurserna stiga/sjunka utan även komma ihåg vilka nyckeltal och värderingar som är viktiga. Juni månad blir alltså Walter Schloss månad. Nästa år under juni månad kommer jag repetera det här inlägget med mer info och länkar som är bra att ha, om jag hittat några.
Första gången som jag läste om Walter Schloss var i boken "Investera som Mästarna" som är skriven av Jonas Bernhardsson. Jonas har även en egen sida "Investeraren", där hittar ni användbar kunskap. Det är en väldigt bra bok och jag rekommenderar er alla att köpa eller låna boken.
Kortfattat så var Walter Schloss en investerare som verkligen hatade att förlora pengar och investerade med strategin att inte förlora pengar. Så han tog inte några större risker utan placerade på tillgångar. Alltså aktier som värderas under sina tillgångar. Inga tillväxt aktier med löften om framtida vinster utan mest tillgångar med stabila utdelningar.
Mina 10 bästa punkter från Walter Schloss nyckeltal och riktlinjer;
- Speciellt intresserad av familjeägda företag.
- Undvek företag med stora skulder och höga P/E tal. Soliditet minst 50%.
- Helst skall P/B vara under 1 och köpte aldrig över 2.
- Köp efter utdelning har avskiljts.
- Föredra aktier. Inte många som blir miljonärer via Obligationer.
- Diversifiera ordentligt, haft uppåt 100 aktier samtidigt.
- Max 10% i ett innehav.
- Köpte aldrig allt på en gång. "Buy on a scale and Sell on a scale up"
- Tittade på aktier som var nära sitt 3 års lägsta.
- Du känner inte till en aktie förrän du äger det.
På bilden nedan kan ni se Walter Schloss avkastning.
2 grymma videon som ni måste se är en intervju med honom där han säger "I don´t like to lose money" minst 5 ggr och en annan video där de går igenom lite nyckeltal och strategier som han han använde. Rekommenderar er verkligen att se båda. "Replicating Walter Schloss Investment Technique"
En ny sida som jag hittade är Walterschloss.com
Min Castellum resa sen början av 2015, nu ligger jag bara still och glider med. Mitt 3:e största innehav. Köpt Atrium Ljungberg och Hufvudstaden istället och om jag ska köpa mer fastigheter kommer det att bli Hufvudstaden i nuläget.
En enkel tumregel med Castellum är att köpa vid direktavkastning 4,0%, blir då en ganska så bra investering.
- Bra Q2 av Castellum med förvalningsresultat på +14% där målsättning ligger på 10%.
- Sänkt belåningsgrad 47% (48%)
- Sänkt ränta 2,1 % (2,4%)
- Höjd Kreditrating.
- Bibehållen centrala administrationskostnader, trots högre intäkter och flera fastigheter/projekt.
- EPRA/EPS 4,80 kr +17,9% (2017 Jan - Juni 4,07) , utdelningen tas härifrån.
- Aktie/ EPRA NAV = 95,5% (substansrabatten har minskat. I April låg siffran på 87%)
Min förväntade utdelning 6,0 kr. OM utdelningsandelen av EPRA EPS är lika stor som förra året toch förvaltningsresultatet ligger på +10% för både Q3 och Q4. Ger en DA på exakt 4,0% idag.
Andra inlägg om Q2 från blogg kolleger. Petrusko och Lundaluppen.
Resultatet för Bolåneportföljen ligger på totalt 51 803 kr och då har jag dragit av ISK skatten för år 2017. Väldigt nöjd med portföljen som kortfattat bygger på att jag utökat bolånet och målet har varit att slå bostadsräntan. Resultatet har minskat en aning sen förra månaden.
Resultatet har varit positivt och jag började med spar experimentet redan 2015. I början gick det dåligt, men portföljen har sedan repat sig väldigt bra. Portföljen jobbar långsamt men säkert uppåt och det är själva meningen med den här portföljen. Slår jag bolåneräntan varje år så är jag nöjd. Min ränta ligger just nu på 1,29%, som är bundet fram till Januari 2019.
På bilderna nedan kan man se fördelning per fonder och aktier i portföljen som består av 12% aktier och 87% Obligation-/ Räntefonder. Har även belånat bolåneportföljen med Superlånet 1,1%. Vid beräkning tar jag så klart bort ränta och ISK skatt.
Det har lönat sig på att jag belånat och gett mig en avkastning 1233 kr per månad (51 803 kr / 42 månader) efter skatt och ränta, men det är inget jag rekommenderar direkt med belåning och köp av aktier/fonder.
Alla inlägg
Summering 2015
Summering 2016
Summering 2017
Utökar Bolån med 330 000 kr
I början av varje månad gör jag en utdelningsuppföljning för föregående månad och jag är alltid lika förhoppningsfull att se om jag ligger över mitt definierade mål för året eller inte. Årets utdelningsmål är satt på 40 626 kr som motsvarar 8% högre utdelning än det jag hade under 2017.
För den här månaden ligger stapeln för Juni månad långt över delmålet, men är ändå osäker på om det kommer att hålla hela året ut.
Den här månaden fick jag 1 067 kr i utdelningar och det kom från Enbridge Income Fund, Realty Income, Johnson & Johnson och Leovegas.
Låg Belåning, Låg Konsumtion, Hög Sparkvot och Investering i företag med utdelningstillväxt genom låga courtageavgifter är det som gäller för mig.
Nu har det gått 10 månader (gäller Juni månad) sedan jag köpte en helt ny Qashqai Tekna för 200000 kr, som jag betalade kontant. I samband med köpet bestämde jag mig för att registrera alla kostnader som berör bilägandet och då ingår inte bensin, tullavgift och parkering mm. Jag tar inte med bensin, tullavgift och parkering för det är mer "rörliga kostnader" för mig. Ju mer man kör desto mer kostar då dessa.
Kommer vara intressant att se vad en bil verkligen kostar i månaden. De kostnader och värdeminskningen som bilen kostat mig har jag fört statistik över längre ner i inlägget.
Beräkning på värdeminskningen har jag använt mig av en hemsida för att värdera vad bilen skulle kostat att sälja privat. Jag hade inga nya kostnader under Juni månad och servicen är betalad 3 år framåt. Under Juli har jag en räkning på fordonsskatten annars ser det ganska lugnt ut med framtida kostnader just nu.
Värdeminskning 35000
Service 3 år 8000
Vinterdäck 7520
Försäkring 3447
Fordonsskatt 1003
Biltvätt 353
Domkraft 849
------------------------
Totalt 56 172 kr
Min månadskostnad hamnar då på 5 617 kr och kommer såklart att sjunka varje månad och det gör den om ni tittar på de gamla inläggen.