HOIST: LJUSA AFFÄRSUTSIKTER REDAN INPRISADE, ENLIGT KEPLER

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Kepler Cheuvreux räknar med att skuldhanteringsbolaget Hoists vinst per aktie kommer att minska med 1 procent jämfört med närmast föregående kvartal, beroende på högre kostnader till följd av en negativ dom i en momstvist, även om detta delvis väntas motverkas av lägre kostnader relaterade till AT1-instrument.

Det framgår av en analys där rekommendationen för aktien sänks till behåll från köp, vilket Nyhetsbyrån Direkt skrivit tidigare på onsdagen.

Kepler Cheuvreux räknar dock fortsatt med att Hoist kommer att uppfylla kriterierna för status som ett så kallad specialiserat skuldsaneringsbolag (SDR) i början av 2026 och behåller därför prognoserna för utdelning och återköp oförändrade. Rekommendationssänkningen, med en oförändrad riktkurs på 94 kronor, sker eftersom analyshuset anser att de ljusa affärsutsikterna och frigörandet av kapital vid SDR-status redan är inprisade.

Kepler värderar Hoist till 7,1x 2026 års väntade vinst per aktie och 1,50x materiellt eget kapital, medan aktien i dagsläget handlas till 6,9x respektive 1,46x.

"Potentiella risker för vår rekommendation skulle vara förseningar i SDR-statusen, svagare tillväxtutsikter eller en negativ kostnadstrend. Ett tillkännagivande om återköp skulle vara positivt", skriver analyshuset.