Proport vill ta in 15 MSEK – tar nästa steg inom AI och digitalt tillväxt via lönsamt förvärv
Proport Invest genomför en företrädesemission om cirka 15 MSEK för att finansiera köpet av Growth Marketing och dotterbolaget Nordic AI. På proforma-basis innebär affären mer än en fördubbling av koncernens omsättning och en kraftig förbättring av rörelseresultatet. Teckningskursen är 2,05 kr per unit och teckningsperioden löper den 30 september–14 oktober 2026.
En annan resultatprofil efter förvärven
Förvärvens betydelse framgår av skillnaden mellan Proports befintliga koncern och målbolagens verksamhet. Proport omsatte 7,9 MSEK med en EBIT på -5,2 MSEK under 2025. Under första halvåret 2026 uppgick omsättningen till 3,8 MSEK och EBIT till -3,0 MSEK.
Growth Marketing redovisade under sitt brutna räkenskapsår juli 2025–juni 2026 en omsättning på cirka 11,3 MSEK och en EBIT på cirka 4,3 MSEK. Förvärven tillför därmed en verksamhet vars omsättning är större än Proports omsättning under helåret 2025 och som redan redovisar positiv EBIT.
– Genom förvärven tillför vi koncernen lönsamhet, positivt kassaflöde och återkommande intäkter, säger Proports vd Marko Rado.
Proports nya finansiella målsättning för 2027 är en omsättning om cirka 29 MSEK och en EBIT om cirka 5,8 MSEK. Målet förutsätter att Growth Marketing och Nordic AI ingår i koncernen under hela året. Året därefter siktar bolaget på att omsätta 33 MSEK med en EBIT om 7,2 MSEK. Det inkluderar inte effekter av ytterligare framtida förvärv.
Historisk utveckling och finansiell målsättning efter förvärvet. För 2026 inkluderas Growth Marketing och Nordic AI från och med Q4 och bidrar därmed med tre månader till koncernens omsättning och EBIT. För 2027–2028 förutsätts Målbolagen vara konsoliderade under hela räkenskapsåret. Källa: Proport.
Byråintäkter och abonnemang under samma tak
Growth Marketing är en SEO- och digital marknadsföringsbyrå som hjälper företag att förbättra sin synlighet i sökmotorer. Bolaget uppger att det har 26 återkommande kunder och en genomsnittlig kundrelation på omkring två till tre år. Byråverksamheten ger Proport en etablerad intäkts- och resultatbas.
Growth Marketing äger 100 procent av Nordic AI Growth, som driver en abonnemangsbaserad plattform för analys, innehåll och optimering av synlighet i såväl traditionella sökresultat som AI-baserade söktjänster. I juni 2026 uppgick plattformens årligen återkommande intäkter (ARR) till cirka 2,1 MSEK, fördelat på 37 aktiva abonnemang hos 34 kunder.
Proports förvärvslogik bygger på kombinationen: en lönsam byrå med befintliga kundrelationer och en mjukvaruprodukt som kan säljas på abonnemang. Bolaget ser möjlighet till korsförsäljning och till att använda plattformen för att effektivisera byråns arbete. De effekterna återstår att visa efter tillträdet.
10 MSEK kontant vid tillträdet
Proport har avtalat om att köpa samtliga aktier i Growth Marketing och får därmed även ägandet i Nordic AI. Av köpeskillingen ska 10 MSEK betalas kontant vid tillträdet, som planeras senast den 20 oktober 2026. Ytterligare högst 15 MSEK kan betalas i nyemitterade Proport-aktier. Den delen beror på målbolagens EBITDA under tre räkenskapsår och är alltså inte en kontant betalning.
För att finansiera den första delen emitterar Proport högst 7 334 928 units för 2,05 kr styck, motsvarande cirka 15 MSEK före emissionskostnader. Varje unit innehåller en ny aktie och en vederlagsfri teckningsoption av serie TO 1. Två optioner ger rätt att köpa en ytterligare aktie för 2,50 kr under oktober 2027. Befintliga aktieägare får företräde att teckna, och emissionen omfattas till cirka 56,5 procent av teckningsförbindelser, teckningsavsikter och garantiåtagande.
Förvärven förändrar Porport i grunden genom en kraftig lönsamhetsförbättring. Avgörande efter emissionen blir att köpet slutförs och att Growth Marketings resultat samt Nordic AI abonnemangsintäkter utvecklas som bolaget räknar med.
