SARSYS: CFME KOMMER EJ HÖJA BUD, SER BEHOV AV KAPITALTILLSKOTT

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Grundbulten, under namnändring till CFME Partners, kommer inte att höja budpliktsbudet på Sarsys, oavsett acceptgrad.

Det framgår av ett pressmeddelande efter att budet offentliggjorts och efter Sarsys oberoende budkommitté sagt att det inte rekommenderar budet som uppgår till 2:70 kronor per aktie.

"Budgivaren har gjort bedömningen att för att målbolaget ska kunna fortsätta sin verksamhet samt realisera den identifierade potentialen ser budgivaren ett behov av betydande kapitalskott under en överskådlig framtid", skriver Grundbulten/CFME.

"Detta kapitaltillskott kommer att vara avgörande för att kunna fortsätta driva verksamheten vidare, skapa en stabil grund samt möjliggöra de nödvändiga investeringar som krävs för att frigöra Målbolagets fulla inneboende värde. Budgivaren har med dessa faktorer kommit fram till att ett bud om 2:70 kronor per aktie är ett rimligt bud givet de nära förestående kapitaltillskott som måste tillföras målbolaget", heter det vidare.

Det är budgivarens bedömning att Sarsys inom ett kvartal behöver initiera ett kapitaltillskottsförfarande för att refinansiera/omstrukturera belåningen kopplat till underskottsfinansieringen samt för att täcka det underskott i kassaflödet som kommer finnas fram tills att Sarsys blir så pass lönsamt att det på egen hand kan täcka sitt rörelsekapital samt sina skulder.

Budgivaren värderar Sarsys till cirka 50 miljoner kronor på kassa- och skuldfri basis, vilket motsvarar ett värde per aktie om cirka 3:60 kronor.

"Justerat för likvida tillgångar och skulder bedömer budgivaren dock att målbolagets värde är cirka 30 miljoner kronor, vilket ger ett värde per aktie om cirka 2:15 kronor. Budgivaren anser därför att budpriset om 2:70 kronor per aktie utgör en premie", står det.

Acceptperioden för erbjudandet löper mellan den 15 augusti 2024 och den 19 september 2024.