Stenocare smyger ut företrädesemission

Stenocare tar in pengar

Igår kväll kom nyheten om att Marijuanaföretaget Stenocare tar in pengar i en företrädesemission. Inget konstigt i det egentligen men informationen i och kring emissionen är allt annat än lättsmält. Det är en hel vägg av text och det faktum att den är på engelska kanske man inte ska gnälla på då det antagligen hade varit värre på danska. Men man är ju van att det finns svenska analytiker som följer bolagen så man får allt serverat på svenska.

Hur som helst så tycks företaget ständigt justera ner sin prognos och det har talats om kassaflödespositivitet i flera år nu. Det tycks dock aldrig hända. Och marknaden har talat för boget visar röda siffror på alla förvalda tidshorisonter som Avanza erbjuder.

Rabatten de erbjuder för att locka folk att delta i emissionen är brutal men det är ju ett sätt att locka aktieägare att delta. Jag trodde faktiskt att kursen skulle kollapsa ner till nivåer under kronan direkt idag men den håller sig på 1,38 kr såhär några minuter efter öppning. Kanske beror det på att folk inte orkar läsa hela det långa PM:et?

Teckningskurs

Teckningskursen är 0,50 DKK per ny aktie.

Teckningstid

Teckningstiden för Företrädesemissionen börjar 7 januari 2025 kl. 09:00 CET och slutar 20 januari 2025 kl. 17:00 CET.

Teckningsrätter

Befintliga aktieägare tilldelas två (2) teckningsrätter för varje en (1) aktie som de respektive aktieägarna innehar på avstämningsdagen 6 januari 2025 klockan 17:00 CET. Innehavare av teckningsrätter kan för varje en (1) teckningsrätt teckna en (1) ny aktie i företaget.

Sista handelsdag för aktien inklusive rätt till att erhålla teckningsrätter är 2 januari 2025.

Handel med teckningsrätter

Teckningsrätterna kommer att vara föremål för handel på Nasdaq First North Growth Market Denmark från 3 januari 2025 kl. 09:00 CET till 16 januari 2025 kl. 17:00 CET.

Vid utgången av handelsperioden för teckningsrätter, kommer alla teckningsrätter som inte utnyttjas att förfalla utan värde.

Teckning med stöd av teckningsrätter

Innehavare av teckningsrätter kan teckna nya aktier och måste göra detta genom sin förvaringsinstitution eller finansiella mellanhand, i enlighet med institutionens regler.

Tidsplan för Förväntad Genomförande

• 18 december 2024: Extra bolagsstämma
• 18 december 2024: Meddelande om Företrädesemission
• 2 januari 2025: Sista dag för handel inklusive rätt att erhålla teckningsrätter
• 3 januari 2025: Första dag för handel utan rätt att erhålla teckningsrätter
• 3 januari 2025: Första dag för handelsperioden av teckningsrätter
• 6 januari 2025: Avstämningsdag
• 7 januari 2025: Första dag för teckningstid
• 16 januari 2025: Sista dag för handelsperiod av teckningsrätter
• 20 januari 2025: Sista dag för teckningstid
• 22 januari 2025: Meddelande om resultatet av Företrädesemission
• 24 januari 2025: Förväntad registrering av kapitalhöjning hos Danska Företagsmyndigheten
• 28 januari 2025: Första dag för handel med nya aktier

Höga kostnader

De tar in totalt 20 miljoner DDK vid fullt utnyttjande och av det är 1,7 miljoner DKK emissionskostnader. För att förbereda sig på att emissionen inte tecknas fullt ut har bolaget en plan som ser ut ungefär som följer. De kommer planera för två tänkbara utfall. Det ena är att endast 45% av emissionen tecknas och ett där hela tecknas. Just 45% är villkoret för att emissionen skall genomföras.

Fördelning av eventuella medel

Fördelningen av medlen baseras på två scenarier: en teckningsnivå på cirka 45 procent och en på 100 procent.

Vid 45 procent teckningsnivå:

• 55 procent kommer att avsättas till kommersiella aktiviteter inklusive noteringskostnader och associerad rörelsekapital
• 45 procent kommer att användas för att betala det konvertibla lånet på 2,8 miljoner DKK med räntor och avbetalningar

Vid 100 procent teckningsnivå:

• 82 procent kommer att avsättas till kommersiella aktiviteter inklusive noteringskostnader och associerad rörelsekapital
• 18 procent kommer att användas för att betala det konvertibla lånet på 2,8 miljoner DKK med räntor och avbetalningar

Stenocare handlas just nu till kursen 1,38 DKK.

Disclaimer

Jag äger inga aktier i Stenocare och kommer inte heller köpa några aktier.