ISK eller kapitalförsäkring - vilket är bäst?

Vi får ofta mail med frågor angående investeringar och sparande vilket vi tycker är roligt och vi försöker svara så snabbt vi hinner. En fråga som dykt upp både på mail och i kommentarer handlar om ISK och kapitalförsäkring. Därför kommer här en jämförelse av de båda.

Den 1 januari 2012 infördes Investeringssparkonto enligt beslut av riksdagen. Tanken till beslutet var att stimulera till sparande i aktier, fonder och finansiella produkter, utan krångliga deklarationsregler. Investeringssparkonto eller ISK är en sparform som kan innehas av en enskild person eller ett dödsbo, dock gäller det inte juridiska personer. ISK omfattas av investerarskyddet och insättningsgarantin.

Sparandet i ISK är inte bundet utan försäljningar är närsomhelst tillåtet. Ingen skatt utgår när försäljning med vinst görs och inga avdrag  får göras vid förluster, i stället betalas en årlig skatt så kallad schablonskatt på värdet av sparandet. Schablonintäkten för investeringssparkonto ska beräknas genom att kapitalunderlaget multipliceras med statslåneräntan (0,49 % i november 2015) ökad med 1 procent. Som lägst ska schablonintäkten beräknas till 1,49 % av kapitalunderlaget. Dettta multipliceras edan med 30% vilket ger en skatt på 0,447 %. 

Det är heller inte heller möjligt att göra avdrag de gånger när försäljning med förlust gjorts som på en traditionell aktiedepå. Affärer gjorda i ISK behöver inte redovisas i deklarationen.

Det är möjligt att föra över aktier och finansiella produkter till ISK från en aktiedepå, dock räknas det skattemässigt som en försäljning som beskattas med 30% på vinsten. Det går däremot inte att överföra tillgångar från kapitalförsäkring till ISK.

Förutom schablonskatten finns det kostnader som kan tillkomma på för ett sparande i ISK. För aktier och andra värdepapper tillkommer courtage vid köp och försäljning samt förvaltningsavgift för fonder. Courtaget varierar beroende på vilken marknad aktien handlas på. Eventuell förvaltningsavgift varierar mellan fondbolagen. Information om courtage/förvaltningsavgift finner man under information om aktien/fonden.

Fördelar med ISK:

-Kostnadsfritt att öppna konto

-Skattefria transaktioner inom ISK

-Skattefria utdelningar

-Schablonskatt som för år 2017 är 0,375%

-Skatten får kvittas mot kapitalinkomst

Nackdelar med ISK:

-Schablonskatt dras även om tillgångarnas värde sjunker

-Endast privatpersoner kan äga ISK

En annan sparform är så kallad kapitalförsäkring eller KF. Här placerar man till exempel aktier eller fonder. Insättning görs genom engångsbelopp alternativt månadssparande, normalt sett går det även att göra extrainsättningar.

I KF beräknas skatten årligen på värdet och inbetalningar på kontot och inte på vinsten vid försäljning. Denna skatt kallas avkastningsskatt (0,447 % år 2018) Ingen deklaration vid försäljning krävs. Det som tillkommer i en KF är olika avgifter. Avgifterna varierar, men vanligtvis tillkommer en fast årsavgift samt en procentuell avgift på ditt totala kapital. Nordnet och Avanza trar ingen avgift för KF. Även startavgifter förekommer, riskavgifter för själva försäkringsmomentet (risken för dödsfall) eller en procentuell avgift på de insättningar som gjorts. Courtage för aktier och förvaltningsavgift för fonder tillkommer.

KF kan ibland ha en bindningstid och för att ta ut pengar kan det krävas en avgift för det. Vanligtvis fem år eller längre. I vissa fall är det inte möjligt att få ut hela beloppet i förtid. Utbetalning kan ske som engångsutbetalning alternativt löpande utbetalningar under en längre tid. Avtal kring KF skiljer sig åt och finns att läsa under information om KF hos banken man väljer.

Kapitalförsäkring finns i tre olika former:

Depåförsäkring - aktier, fonder eller värdepapper som väljs av kontoinnehavaren själv. Risk precis som vid vanligt sparande i aktier/fonder.

Traditionell förvaltning - förvaltning görs av försäkringsbolaget, som erbjuder viss avkastning. Placering sker i aktier, räntebärande värdepapper och fastigheter. En garanti om viss ränta kan ges och måste då uppfyllas av försäkringsbolaget. Överskott som redovisas på försäkringen kan minska eller till och med försvinna om bolaget under en period inte uppnår tillräckligt hög avkastning. Det förekommer även traditionella försäkringar som helt saknar garanti. De påminner om en fondförsäkring, dock placerad sparkapitalet i andra tillgångsslag än fonder.

Fondförsäkring - urval av fonder som försäkringsbolaget erbjuder. Kunden kan själv välja risknivå och värdet följer värdeutvecklingen på de valda fonderna. Dvs att värdet kan precis som i vanligt sparande i fonder både öka, minska och även försvinna.

Fördelar med KF:

-Ingen skattekostnad vid försäljning

-Skattefria utdelningar på svenska aktier

-Automatisk återbetalning av utländsk källskatt (kan ta lång tid men det kommer i alla fall)

-Ingen deklaration krävs

-Möjlighet att teckna försäkringsskydd

-KF är ett bra sätt att spara till barn

Nackdelar med KF:

-Årlig avkastningsskatt trots eventuell värdeminskning på kapitalet

-Inget investerarskydd

-Risk för höga avgifter

-Bundet sparande

-Ingen rösträtt på bolagsstämmor

-Det går inte att utnyttja aktieägarförmåner

Vissa likheter finns mellan ISK och KF men det finns en del som skiljer sig.

Sammanfattningsvis kan man säga att vid investeringar på utländska börser eller vid barnspar är kapitalförsäkring att föredra och annars är ISK oftast det bästa och enklaste alternativet.

Bra att veta när man ska starta sparande: