Ett första kapitel: Introduktion och strategi

I detta debutinlägg ger jag en kortfattad redogörelse för min bakgrund, vad jag letar efter i bolag och vad som kan väntas av mig här på TradeVenue.

Kort Bakgrund 

Jag heter Tim Majak, är 18 år gammal och studerar naturvetenskap på Campus Viktor Rydberg i Stockholm. Min första aktie, Bufab, köpte jag när jag var 14 år gammal, och lyckades nästan pricka toppnoteringen år 2021. Visserligen handlade det inte om några stora summor, då majoriteten av portföljen då låg och skvalpade i långväskans indexfonder, men jag fick en blodad tand för just aktier ganska snabbt. Sedan dess har jag realiserat en del fina vinster, men även förluster där såväl analys som sunt förnuft brustit. 

Samtidigt som jag tjänat flera hundra procent på att såväl äga som blanka bl.a. Nvidia har jag åkt på surdegar såsom SBB och Kering. Att ha haft en spretig historik har spelat en mycket viktig roll i att utveckla min nuvarande strategi, då jag kunnat dra lärdomar som jag annars hade riskerat göra i framtiden med ännu större summor. Idag är investeringsfilosofin huvudsakligen en värdeorienterad sådan, där jag gillar att rota bland bolag med hög ROIC, stabil tillväxt och låga EV/EBIT eller EV / FCF multiplar; helst i kombination med billiga aktieåterköpsprogram. Viktigt är också att affärsmodellen är begriplig samt att management påvisar god transparens. 

Min Portfölj

Som del av min portföljstrategi har jag tre separata konton eller “portföljer”: Core, Select och Global. 

I Core parkerar jag kapital i långsiktiga innehav som jag tror kan generera ungefär som marknaden på sikt och som jag känner mig bekväm med att äga med evigt tidshorisont. Nyckeln till överavkastning här genereras främst genom opportunistiska köp vid temporära kursnedgångar. Väskan innehåller klassiska fonder såsom Länsförsäkringar Global Index, Kavaljer Quality Focus och Storebrand Emerging markets, räntefonderna Cicero Nordic Corporate Bond och Danske Invest Sverige Kort ränta som kortsiktig placering av likvida medel samt bolag såsom Pfizer, Evolution, Betsson, Adobe och Vitec. 

Till Select tillhör många av mina mer aktivt utvalda case, där ett axplock är Infracom, Hacksaw, Match och Adtraction. Kvaliteten på bolag i denna portfölj varierar ganska kraftigt, då det finns ett visst eftersläp från tidigare experiment med investeringsstrategier och filosofier. På senare tid har dock portföljen renodlats, och de senaste additionerna, Arla Plast, Stride och Adtraction, ser jag fram emot att ruva på ett bra tag. 

Slutligen får utländska innehav vars skatterättsliga hemvist innebär en källskatt på över 15% ligga på en kapitalförsäkring. Utländska bolag med källskatter på upp till och med 15%, t.ex. USA, Nederländerna och UK, brukar jag vanligtvis hålla på ISK. I denna portfölj har jag endast två innehav: LVMH och Novo Nordisk.

Vad kan väntas av mig framgent?

Här på TradeVenue ämnar jag att skriva analyser och rapportkommentarer till en bred palett av bolag, såväl case jag redan innehar som bolag jag kikar på att köpa mig in i.

Om ni har några funderingar eller kommentarer kan ni gärna kontakta mig på X: @kvmajak.