Portföljens utveckling 2019
Då var vi framme vid årets sista dag och det är hög tid att titta till portföljens utveckling under 2019. Det är väl lika bra att gå rakt på sak och titta rakt in i huvudportföljen. Fördelen med att blogga anonymt är att man också kan vara öppen både med procent och kronor.
Det finns några saker att kommentera även om bilden väl i stort talar sitt eget språk.
1. Detta omfattar de konton där jag har fullmakt på vår huvudsakliga bank. Det betyder alla aktier vi äger samt merparten av fonderna. Men det ligger fonder för en dryg 1 miljon som dels ligger på ett konto som står på min fru och dels lite pengar vi har på en annan bank, så "alla konton" är inte riktigt korrekt beskrivning. Uppgången i procent är representativ för porföljen som helhet, men i kronor handlar det om några hundra tusen till i uppgång. Det som inte syns på grafen är helt passiva pengar som ligger i indexfonder så grafen omfattar allt som är värt att följa upp resultatet av. Inga pensionspengar är heller med i grafen.
2. Jag vet inte riktigt vilket index som jag numera borde följa. Tidigare har jag kört med SIX30RX, men det finns inte längre som alternativ..Jämför man med detta index så verkar vi tappa lite under perioder när börsen går som bäst och tar igen det då vi inte går ner lika mycket i nedgång. Skulle det förhålla sig på detta sätt över tid är det något jag är mycket nöjd med, då fokus ligger på att bevara det vi byggt upp snarare än jaga högsta möjliga avkastning. Vi räknar med att ta ut 4% om året och hotet mot det är främst stora nedgångar. Efter att Akelius pref löstes in står preffarna visserligen bara för 2% (ska försöka jobba upp mot 2,5-3% om priserna på preffarna kommer ner lite), men även bolag som Telia kommer troligtvis röra sig mindre både upp och ner än index och en stor del av avkastningen kommer från utdelningen.
3. Köpen under 2019 har varit färre/mindre än tidigare år då inkomsterna varit mindre och vi dessutom fokuserat på att bygga upp en buffert av likvider. Nästan alla köp jag gör är på 800-1000 kr styck och sker löpande i takt med att utdelningarna kommer in. Det är tre bolag som sticker ut och står för merparten av årets köp. Investor, Kindred och Sampo. De två första bolagen löpande under året i form av återinvestering av utdelning och Sampo fick ett större köp här på slutet för en del av pengarna som jag fick loss från Akelius.
Jag har även gjort några förändringar där jag sålt Atlas Copco och köpt Investor och sålt Sandvik och köpt Industrivärden. Tanken med detta är att fokusera mer på investmentbolagen och till viss del köpa tillbaka samma bolag som jag sålde med rabatt. Kortsiktigt har detta inte varit så lyckat då verkstadsbolagen fortsatt gå bättre än tex bank som också ingår i investmentbolagen. På sikt känns det dock bra att minska dubbelägandet. På sikt kan jag tänka mig att flytta även pengarna från Essity, ABB och Volvo in i investmentbolagen.
Det gör att portföljens fördelning ser ut enligt följande (detta är inklusive alla konton utom pension och totalt värde ganska precis 10 miljoner).
Vill även passa på att påminna den här tiden på året att inte stressa upp sig över alla grafer med avkastning på 40-100% som läggs upp på tex Twitter. Kan du hålla dig på en avkastning i närheten av börsindex så kommer det bli jättebra över tid. De flesta människor (dvs vanligt folk utanför den lilla bubbla av bloggare/twittrare som vi ser) sparar extremt lite och många har låg andel på börsen och mycket på sparkonto. Så jämför dig inte bara med den promille som väljer att lägga ut grafen på sin avkastning just i år och känn dig värdelös för att du bara fått 20-35%. Är du investerad på börsen och sparar regelbundet är du en vinnare! I många fall är avkastningen i kronor maskerad på de bilder som läggs upp och det kan säkert handla om att personen i fråga har flera olika konton där något konto sticker ut avkastningmässigt och därför är det som visas upp. Många har också belåning vilket så klart ger effekt ett år som detta. Avanzas kunder har i genomsnitt fått 22% avkastning under 2019, då finns det säkert många som har hög andel ränta/sparkonto. Men även förra året när börsen gick ner lite låg kunderna som total sämre än index, så det kan inte vara hela förklaringen.
Med det sagt så ska man så klart både gratulera och inspireras av de som lyckats långt bättre än mig med sina investeringar under 2019.