Bostad för halva priset?

Jag fick ett tips av en läsare som löd:

Vill tipsa dig om att granska och skriva ett inlägg om Obos. 

De erbjuder tydligen ett sätt att köpa en bostad för bara halva priset (och låta Obos köpa och äga den andra halvan) trots att man nyttjar hela bostaden. 

Om det är så bra som det låter kan det kanske vara ett smart sätt att investera resterande halva på börsen istället för i sin bostad?

Jag hade inte hört talas om det här men när jag kollade lite på det påminner det rätt mycket om något jag skrev om för flera år sedan som hette Brf 2.0. Om vi börjar med fallet Brf 2.0 så la man där en ovanligt stor del av byggkostnaden i bostadsrättsföreningen vilket gjorde att själva bostaden blev billigare men avgiften till föreningen dyrare. Ett mellanting mellan bostadsrätt och hyresrätt. Företaget bakom upplägget gick sedan i konkurs och det blev lite strul för de som lagt en första insats till sitt köp.

Så över till Obos upplägg. Här funkar det istället så att man man kan välja på ett äga mellan 50 och 100% av bostaden. Och då betalar man helt enkelt motsvarande del av priset. Övriga procent äger Obos. 

För möjligheten att bo i hela bostaden själv (utan att någon från Obos har en nyckel och lånar toan när de har vägarna förbi) betalar du en månadsavgift till Obos. Väldigt likt tanken med Brf 2.0 skulle jag säga med lägre kontantinsats, lägre bolån men en högre löpande kostnad för att bo. 

Det här fungerar bara i utvalda nybyggda lägenheter, med föreningar bildade av Obos. Minst en gång per år får du chansen att öka ditt ägande med 10 procentenheter och priset baseras då på tidigare pris justerat med generell prisutveckling för området, priset kan dock aldrig gå ner. Säljer du lägenheten delar du och Obos på pengarna enligt den procentuella andel ni äger. Det skulle alltså kunna vara ett sätt att komma in lite billigare för en ung person som har svårt att skrapa ihop kontantinsatsen och sen successivt öka ägandet för att kanske 5-10 år senare kunna äga hela bostaden (ja med lån hos banken så klart).

Det mest intressanta i upplägget ovan är så klart hur mycket man betalar Obos för att få nyttja “deras halva” av lägenheten. Och hur den kostnaden står sig mot räntan på ett större lån. Så här beskriver Obos själva upplägget:

Beloppet beräknas utifrån nybyggnadshyra för en likvärdig hyresrätt, samt din andel av avgiften till bostadsrättsföreningen. Till exempel, om bostadsrättsföreningens avgift är 5 000 kr i månaden, och hyran för en liknande hyresrätt är 12 000 kr i månaden, så beräknas beloppet om du äger 50 % av bostaden så här:  

Hälften av bostadsrättsföreningens avgift (2 500 kr) plus hälften av den likvärdiga hyran (6 000 kr). Samäganderättsavgiften blir då 8 500 kr.

Och redan här börjar jag ifrågasätta frågeställarens vinkel om att det låter väldigt förmånligt. I de konkreta prisexempel som finns på Obos hemsida blir månadskostnaden något lägre för att deläga än köpa hela. Men då har de räknat på en boränta på 4,2% som väl får anses vara rätt dålig, men framförallt har de räknat amorteringen som en kostnad. Lägger jag in 3,5% ränta och tar bort amorteringen handlar det om en månadskostnad på runt 1500 kr mer för att äga 50% av en lägenhet där hela kostar 2,7 miljoner. 

Vi kan dessutom räkna med att motsvarande hyra för en hyresrätt och därmed avgiften till Obos som ju baseras på motsvarande hyresrätt kommer stiga med inflationen över tid, istället för att som bolånet gröpas ur med inflation och eventuell amortering.

Då återstår så klart frågeställarens vinkel om att en lägre kontantinsats möjliggör att andra halvan kan investeras på börsen. Ja så kan man så klart räkna, men i så fall är ju hyresrätt ett ännu bättre alternativ som inte binder upp något kapital alls. I alla fall på de orter där det går att få tag på en hyresrätt. 

För en person som har intresse av att få en bra ekonomi där man både sparar på börsen och äger sitt boende borde inte en kontantinsats på 7,5% av bostadens värde istället för 15% vara någon jättefördel. Jag tycker nog snarast att man bör kunna sikta på att på lång sikt beta ner belåningen till 50-70% av bostaden och ändå sikta på att ha mer pengar på börsen än i bostaden. 

Jag blir inte jätteimpad. Och skulle nog hellre sikta på en billigare bostad med lägre avgift istället för att köpa nyproduktion för den som är ung och vill ta sig in på bostadsmarknaden lite successivt.

Vad säger ni?