Konglomeratportföljen 5 år

Trogna läsare minns kanske utskicken med e-brev/nyhetsbrev. Det blev 52 st utskick sedan har det varit en paus.

Grunden till utskicken var att visa utvecklingen på en investmentbolagsportfölj och fördelarna med den under en 5-års period. På bloggen brukar inte siffor redovisas. Det är inte syftet med skrivandet utan det är mer fokus på processer och tankar runt omkring, men via nyhetsbreven gick det få lite mer insyn för de som ville ha det.

5-års perioden gick jättesnabbt. 

Investmentbolagsportföljen gick fantastisk bra och jag vidhåller än idag att en mix av stabila investmentbolag är en oerhört bra grund i en aktieportfölj. Man måste inte göra det så mycket mer komplicerat. Dessutom är det en av de strategier man har där man har hyfsad chans att slå index, över tid.

När den portföljen slutade visas så gick det på nästa. Välskötta förvärvsdrivna konglomerat har nämligen också i sin natur inbyggt att kunna leverera riktigt bra avkastning över tid. Jag kan se i mina noteringar att uppföljning lovades efter fem år.

Råkade missa det exakta datumen, men kommer här istället en 5 års uppdatering. 

Det blir inte via ett nyhetsbrev utan ett blogg-inlägg. Hoppas det är ok. Får se om nyhetsbreven tas upp igen i framtiden.

5 års avkastningen för portföljen är 218 %. Det blir, om räknesnurran visar rätt, en snittavkastning på ca 26 %/år.

Lite förenklat så är det så att dessa typer av bolag har ofta en god förmåga att växa vinsten. Inte sällan med ca 10-15 % per år. Det blir mumma efter ett tag. Lägg därtill på att kan man fånga upp en del av dem ibland till relativt lite lägre multiplar. Då blir det bra utväxling. 

Pengar har enligt de förutbestämda reglerna tillförts var tredje månad kontinuerligt. Dock har inte köp gjorts blint. Utan som sig bör i en lite mer aktiv portfölj så har det fyllts på i innehav där det bedöms funnits mest ”värde” för pengarna då det sattes in. 

I en korg så blir inte alla placeringar superduper, men med en bra process så levererar ofta tillräckligt många så det täcker för en och annan surdeg. På totalen så blir det därmed ofta riktigt bra ändå

Bra att veta dock är att den s.k. volaliteten har varit hög tidvis i portföljen. Högre än den var  i den s.k. investmentbolagsportföljen, men volalitet är enbart risk enligt vissa. Kursrörelser i sig, enligt mitt synsätt, är inget riskmått. Men man tänker olika där.   

För transparensen skull så har de som prenumererat på nyhetsbrevet kunnat följa portföljen på det som hette (fortfarande heter?) Shareville.

I övrigt är jag ingen förespråkare av följa-john eller köp och sälj i realtidsrapportering. Härma inte andra blint, men ta gärna inspiration för att tänka ut egna strategier och processer som kan fungera för dig som person över lång tid. Det är som träning/motion. Den bästa träningen är den du kan hålla i under flera, flera år.  Så du måste hitta det som fungerar långsiktigt för dig.

Jag vill vidhålla att välskötta förvärvsdrivna konglomerat har sin plats i en aktieportfölj. De levererar över tid. För optimal utväxling ska man bara se till att inte köpa dem på peak-värderingar för det kan drastiskt dra ned avkastningen. Försök fånga upp dem som handlas till rimligare priser. Sedan brukar Mr Market ta hand om resten tids nog.