Pensionssparande

Pensionssparande är inte vad bloggen brukar behandla. Dels är det väldigt lite egentligen som går uppdatera kring det. Dels så blir beloppen inte lika signifikanta som, säg en aktiesparportfölj, som byggs upp under i samma tidsperiod men med mycket större inflöde av kapital till.

Men låt oss ta lite basförutsättningar.

Pensionsens grund är den allmänna pensionen. Den som sedermera kommer betalas ut av staten via Pensionsmyndigheten. Principen är enkel baserat på vad du tjänar så avsätts det in till två delar, inkomstpensionen och premiepensionen.

Den allmänna pensionen är den del som många klagar över då det sedan kommer för lite pension. Anledningen är att de största avsättningar, till inkomstpensionen, växer relativt sakta. Fast det avsätts 16 % av lönen (upp till 7,5 prisbasbelopp). I princip följer den löneutvecklingen i samhället. För 2025 är det en rekordhög uppräkning på 4 %. I regel växer den annars 2-3 %. Alla som är bekanta med ränta på ränta effekten förstår då att fast mycket pengar avsätts dit så blir inte effekten så stor fast man jobbar ihop 40 års avsättningar till den.

Men det finns också en del av kapitalet som kan växa mer tills man blir pensionär.

Premiepensionen. Dit det avsätts 2,5 % till. Premiepensionen är pengar som går att placera i fonder. Fonder som kan avkasta som t.ex. börsen. Svensk börs har en snittavkastning på 9 % över tid. Fast det är mycket mindre pengar kan alltså denna summa växa och bli en rejäl förstärkning av pensionen. Beroende på. Man kan slarva bort det, men det kan också blir riktigt bra.

Inkomstpensionen går inte göra så mycket åt.

Med premiepensionen så är det generella rådet placera i något med mycket börs- och bred exponering, med låg avgift. 

För egen del så har AP7 Såfa alltid varit ett självklart val för premiepensionen.  Den startar med AP7 Aktiefond.  AP7 Aktiefond kan liknas med en global indexfond, men med den lilla tvisten att de arbetar med en liten hävstång. I nuläget ca 15 %. 

En annan tvist på det hela är att vid 56 års ålder minskar andelen aktiefond med 3 till 4 procent per år medan andelen räntefond ökar. På så skiftas sakta pengar från börsexponering mot mer stabilare papper. Denna justering sker ända till 75 års ålder då fördelningen stannar på två tredjedelar räntespar och en tredjedel aktier.

Avgiften? 0,05 %.

Väldigt få alternativ slår AP7 Såfa. Lägg därtill att om inkomstpensionen egentligen är kopplad till svensk ekonomi och löneutveckling så är AP7 Såfa mer kopplad till den globala utvecklingen. Det ger diversifiering. 

Givet en mycket högre avkastning så kommer premiepensionen stå för en tämligen stor del av den allmänna pensionen då det är dags. Även om insättningarna är mycket mindre.

Vad du väljer har också stor betydelse. I värsta fall så blir man pålurad en dyr blandfond med 80/20 exponering med fördel räntor tidigt i sitt sparande i premiepensionen. För att det ska vara ”säkert”. Då kan man bli sittande med decennier med ca 3-4 % avkastning årligen. Då blir det inte mycket pengar efter 40-50 år. Samma om man tar en väldigt nischad fond som är populär och går bra några år, men över tid levererar uruselt.

Räntor kan ha sin plats, men inte mycket och inte över långa tidsperioder.

Vart kan man göra en ÄN större skillnad då?

Det är där tjänstepension eller eget pensionssparande kommer in.

Som anställd finns möjligheten till att arbetsgivaren betalar in till din tjänstepension. Som egen företagare med tex AB går det pensionspara genom att företaget får spara i en tjänstepensionsförsäkring till dig. Hur som helst. Grunden är att det går få bättre utväxling på tjänstepensionssparandet än vad det går med inkomstpensionen.

Vanligast för en arbetstagare är ca 4,5-6 % av lönen till tjänstepensionen. D.v.s. mycket mer än vad som betalas in till premiepensionen. Det betyder att över tid kan tjänstepensionens andel av pensionen växa till en väldigt stor del av ditt ”pensionskapital”. Högre avsättningar och möjlighet till börsliknande avkastning kan bli mumma över tid.

För många är pensionssparandet det finansiella sparande som sker. För aktieintresserade så tillkommer av naturliga skäl ytterligare sparande. 

Många aktieintresserade sparar dessutom mer i det egna sparandet än vad som avsätts till pensionssparandet. Det gör att förutom ”pensionsportföljen” så finns kanske ett annat, än större, sparande vid sidan av. 

Företagare? Ja då har du kanske till och med tjänat än mer på det. 

Så relativt sett så är inte alltid pensionssparandet det mest relevanta att grotta ned sig i. Medan för en del är det det enda sparande som finns.

Vad ska man tänka på då i sitt tjänstepensions spar?

Enligt mig. Leta efter fonder med låga avgifter, med bred exponering mot aktier, gå aldrig ur marknaden. En del räntor kan ha sin plats men troligen då du redan gått i pension eller väldigt, väldigt nära.

Det egna sparandet i denna form har länge varit ”home-biased” med 2/3 Global fond och 1/3 Sverige fond på det som kommer in. Det kan dock ibland justeras. Exponeringen mot just breda aktier kvarstår dock.

Hur ser ditt pensionssparande ut?